Guldgruvor har blivit en mer lukrativ verksamhet än tidigare. Det leder nu till en kinesisk jättenotering på Hongkong-börsen.
Gruvjätte vill dra nytta av rekorddyrt guld – börsnoteras
Zijin Mining är en av Kinas stora gruvkoncerner.
Nu knoppar man av sina guldgruvor i en börsnotering i Hongkong värd motsvarande 3,2 miljarder dollar.
Noteringen, som blir den största i staden på fyra år, sker i ett läge där guldpriset nått rekordnivåer över 3 600 dollar per uns.
Värdering på 24 miljarder dollar
Dotterbolaget, som får namnet Zijin Gold, erbjuder cirka 349 miljoner aktier till priset 71,59 Hongkong-dollar styck, skriver Financial Times.
Det ger en värdering på drygt 24 miljarder dollar, och med en fullt utnyttjad övertilldelningsoption kan emissionen öka till 3,7 miljarder dollar. Aktien väntas börja handlas den 29 september.
Enligt prospektet omfattar bolaget samtliga av Zijin Minings guldtillgångar utanför Kina, där verksamhet bedrivs i Centralasien, Latinamerika, Västafrika, Serbien och Australien.
Produktionen uppgick under 2024 till drygt 40 ton guld, motsvarande 1,3 miljoner uns.
Vill finansiera nya projekt
Zijin Gold planerar att använda den ökade likviditeten till att finansiera förvärvet av en gruva i Kazakstan, vidareutveckla projekt i Ghana och investera i nya resurser i Surinam.
Bolaget räknar med att fortsätta expandera genom att förvärva underpresterande tillgångar och förbättra produktionen via tekniska innovationer och effektivisering, skriver Nikkei Asia.
Noteringen sker mot bakgrund av en kraftig uppgång i guldpriset, som mer än fördubblats sedan början av 2023.
Efterfrågan tros öka
Geopolitiska spänningar, centralbankers ökade köp av guld och investerares jakt på skydd mot makroekonomisk osäkerhet har drivit utvecklingen.
Efterfrågan på guld väntas enligt bolaget växa med drygt tre procent per år fram till 2030.
Intresset bland institutionella investerare är stort. Mer än två dussin så kallade cornerstone-investerare har tecknat aktier motsvarande cirka 1,6 miljarder dollar.
Styrkebesked för Hongkong
Bland dessa finns statliga GIC från Singapore, Hillhouse Capital samt globala kapitalförvaltare som Blackrock och Schroders. Även kinesiska Zhaojin Mining deltar som investerare.
Zijin Golds börsdebut stärker Hongkongs position som centrum för kinesiska företags kapitalanskaffning. Hittills i år har nyintroduktioner i staden inbringat över 18 miljarder dollar, vilket överträffar hela 2024 års volym.
