Allt fler smällar mot Wall Street

– Smällarna bara fortsätter komma, sade Joe Saluzzi på Themis Trading.

Bankjätten Merrill Lynch, världens största mäklare, gör kollegan Citigroup sällskap på vandringen genom de dåliga bolånens ruinbeströdda öken. Merrill Lynch rapporterade lånerelaterade nedskrivningar på 14,1 miljarder dollar och en förlust under fjärde kvartalet i fjol på 9,8 miljarder dollar. Ett sämre kvartal har företaget aldrig upplevt.

Aktien föll med 10,2 procent och spädde på farhågorna om tillståndet i finanssektorn.

Dessutom visade det så kallade Philadelphia Fed-index att den regionala östkustekonomin går betydligt sämre än väntat.

– Philly Fed var en katastrofal siffra. Vi väntade oss inte riktigt det. Smällarna bara fortsätter komma, sade Joe Saluzzi på Themis Trading i Chatham, New Jersey.

Dow Jones industriindex föll 2,5 procent till 12.159,1. Nasdaqs kompositindex stängde 2,0 procent ned på 2.346,9.

Centralbankschefen Ben Bernanke lade sin sten på bördan i ett vittnesmål inför representanthusets budgetutskott, genom att ge en dunkel bild av ekonomin. Och en regeringsrapport visade att nyprojekteringen av bostadshus sjönk till sin lägsta nivå sedan 1991 i december.

Adobe, ned 5,8 procent, drog ned Nasdaq efter att ha blivit nedvärderat.