Brittisk inflation på 3,5 procent

Det var upp från 2,9 procent i decemberNivåerna kan jämföras med riktmärket för den brittiska centralbanken, Bank of England, på 2 procent i inflation.

Pundet steg ett par ören efter siffrorna.

Den högre inflationsnivån låg dock i linje med förväntningarna enligt en sammanställning av prognoser gjord av Reuters.

Bank of Englands chef Mervyn King har tidigare varnat för en inflation över 3 procent, men han sade tidigare i februari att han räknar med att inflationen faller under 2 procent på medellång sikt, vilket fått marknaden att ställa in sig på ett fortsatt lågt räntetryck från Bank of Englands sida under återstoden av 2010.

Enligt analytiker var den höga januariinflationen på årsbasis ett resultat av momsförändringar och då energi- och livsmedelspriser sedan januari i fjol stigit markant.