Barbarians at the gate, del 2

Legendariska boken ”Barbarians at the gate” beskriver hur KKR gjorde det rekordstora förvärvet av tobaks- och kakbolaget RJR Nabisco i slutet av 80-talet.

Och nu märks vibbarna från den tiden igen i och med KKR:s nyvaknade intresse för det RJR Nabisco-relaterade bolaget Del Monte.

Altassets.net skriver med hänvisning till Financial Times att den affär som diskuteras är att Del Monte Foods kan bli uppköpt inom en vecka för 18,50 dollar per aktie motsvarande totalt 3,6 miljarder dollar (24 miljarder kronor).

Aktien som handlas på New York-börsen slutade onsdagen 5-6 procent upp i nästan 18 dollar.

För en vecka sedan när budryktena blev kända, handlades Del Monte-aktien i 15-16 dollar.

Del Monte har intäkter på 3-4 miljarder dollar per år (24-25 miljarder kronor) med produkter som konserverade grönsaker (varumärket Contadina) och hundgodis (varumärket Milk-Bone).

Bloomberg skriver att fondbolaget Centerview kan komma att lägga budet på Del Monte tillsammans med KKR.

James Kilts var tidigare vd för rakbladsbolaget Gillette, och leder nu en av Centerviews riskkapitalfonder som enligt nyhetsbyrån samarbetar med KKR om budet enligt två initierade källor.

Kilts är välrenommerad och har fått beröm från Warren Buffett för att Kilts lyckades vända den dåliga utvecklingen för Gillette.

Ett tredje riskkapitalbolag, Vestar, är också med i samarbetet för att separat köpa ut Del Montes djurmatsverksamhet skriver Bloomberg.

I ett gemensamt bud väntas dock KKR stå för merparten av köpeskillingen, i förhållande till Centerview och Vestar.

KKR:s och Del Montes mål är enligt Bloomberg att kunna presentera ett bud under torsdagen eller de kommande dagarna.

Del Monte-aktien har redan stigit med nästan 60 procent i år.

KKR köpte RJR Nabisco för 25 miljarder dollar.

Del Monte kom in redan 1979 i den koncern som senare blev RJR Nabisco, men direkt efter RJR Nabisco-köpet valde KKR att sälja av Del Monte.

Del Monte delades upp i Del Monte Foods och Fresh Del Monte Produce.

Del Monte Foods utlicensierar varumärket Del Monte till Fresh Del Monte Produce som är inriktat på färsk frukt, medan Del Monte Foods är inriktat på Del Montes övriga produkter.

Fresh Del Monte Produce såldes av för sig medan Del Monte Foods såldes till privata investerare under ledning av investmentbanken Merrill Lynch.

Del Monte Foods börsintroducerades 1999 och har sedan dess köpt varumärken som S&W, SunFresh samt ett antal varumärken från tyska Heinz vilket gjorde Del Monte Foods flera gånger större.

Produkter inom barnmat, soppor, såser samt fisk/skaldjur har sålts av, medan produkter inom djurmat köpts 2006 (Meow Mix och Milk-Bone).

Del Monte Foods är i dagsläget börsnoterat på New York-börsen och är där värt 3,5 miljarder dollar (23-24 miljarder kronor).

Fresh Del Monte Produce är börsnoterat för sig på New York-börsen och är där värt 1,3 miljarder dollar (8-9 miljarder kronor).

I Sverige distribueras Del Monte av livsmedelsföretaget Arvid Nordquist.