Mannheimer Swartling har företrätt Heidelberg Materials när den tyska byggmaterialjätten köper NCC:s sten- och asfaltverksamhet i Sverige och Norge. På säljarsidan stod norska Schjødt.
Mannheimer Swartling och Schjødt bakom NCC:s miljardaffär
Byggbolaget NCC meddelade i onsdags att det säljer hela affärsområdet Industry för ett företagsvärde på 8,2 miljarder kronor. Det är en transaktion med två köpare. Heidelberg Materials tar över verksamheten i Sverige och Norge, medan irländska CRH köper den danska och finska delen.
Missa inte: Byggnadsställningar såg ut som hakkors – nu byts de ut. Realtid
Nu har Mannheimer Swartling gått ut med att byrån är legal rådgivare till Heidelberg Materials. Enligt byrån motsvarar den svensk-norska delen ett företagsvärde på cirka 5,5 miljarder kronor. Den omfattar 106 täkter för stenmaterial och 44 asfaltverk.
Byråns team består i huvudsak av Rickard Carrick, Sofie Andersson, Madelén Gideonsson, Jens Meynert, Lucas Leger Jonsson, Gustav Nordström, Jens Agö, Kevin Skoglund och Frida Råhlander. De har haft stöd av kollegor från de flesta av byråns specialistgrupper.
På andra sidan bordet har Advokatfirman Schjødt varit legal rådgivare till NCC, enligt NCC:s pressmeddelande. SEB Corporate Finance har varit finansiell rådgivare och KPMG har gjort den finansiella due diligence-granskningen. Vilka rådgivare CRH har anlitat har inte offentliggjorts.
Drygt nio gånger rörelseresultatet
NCC Industry omsatte 12,6 miljarder kronor och hade ett rörelseresultat på 879 miljoner kronor under 2025. Köpeskillingen motsvarar alltså drygt nio gånger fjolårets rörelseresultat. Heidelbergs del utgör ungefär två tredjedelar av det totala värdet.
Läs även: 8,2 miljarder: Cementas ägare köper NCC:s sten och asfalt. Dagens PS
Köpeskillingen betalas kontant vid tillträdet. NCC räknar med ett positivt kassaflöde på omkring 7 miljarder kronor. Affären kräver godkännande från berörda myndigheter och väntas inte slutföras förrän under andra halvåret 2027. Heidelberg Materials finns redan på över 100 platser i Sverige och Norge.
”Försäljningen gör NCC mindre kapitalintensivt, frigör betydande kapital och stärker vår finansiella flexibilitet”, säger NCC:s vd Tomas Carlsson i pressmeddelandet.
En process med vändningar
NCC inledde en strategisk översyn av Industry i början av 2025. I februari i år rapporterade Bloomberg att NCC var i långt gångna samtal med ett konsortium av CRH, Heidelberg Materials och Bouygues-ägda Colas, i en affär som kunde värderas till över 800 miljoner dollar. Colas finns dock inte med bland de slutliga köparna.
I stället landade NCC först i ett beslut att separera affärsområdet från övriga koncernen. Enligt bolaget kom därefter bud från industriella aktörer som speglade verksamhetens underliggande värde.
Missa inte: Advokater tjänar mer än kunderna – nu väljer byrån att dölja vinsten. Realtid
Prislappen kan jämföras med det bokförda värdet på NCC:s produktionsanläggningar, som Affärsvärlden tidigare har angett till 4,9 miljarder kronor.
För NCC är affären ännu ett steg i en renodling mot bygg och anläggning. Bolaget har också frigjort kapital genom att sälja kontorsfastigheter för miljarder.
