Årets rapport innehåller ett särskilt temaavsnitt om covid-19. I detta avsnitt berättar fondförvaltare att de tvingats senarelägga flera bolagsdialoger på grund av covid-19 situationen, vilket har försenat påverkansarbetet. Dialogerna har i stället ofta inletts med att behandla pandemins effekter på bolagets verksamhet.

I rapporten uppger dessutom en av de intervjuade fondförvaltarna att de framförallt ser att dessa förseningar påverkar leverenskedjan mot tillväxtmarknader, och att detta på kort sikt kan leda till en dominoeffekt av sociala (ESG) effekter. På lång sikt ser de att detta medför den strategiska frågan om att flytta leveranskedjan bort från tillväxtmarknaderna.

Med andra ord har bolagen i ljuset av covid-19 fått större insikt om de globala leverantörskedjornas instabilitet och känslighet för kriser. Detta kan bli underlag för beslut om att flytta hem tillverkning och andra verksamheter från tillväxtmarknader.

I årets resultat har cirka 12 procent av de betygsatta fonderna fått grönt betyg, medan ungefär 76 proent är gula och resterande 12 procent är röda. Det är en höjning i andel gröna fonder jämfört med föregående års analys. Det är aktiefonder som fått störst andel gröna fonder (ungefär 15 procent), jämför exempelvis med hedgefonder där endast 1 procent av fonderna har fått grönt betyg i analysen (53 procent gult och 46 procent rött betyg). I kategorin räntor är 6 procent av fonderna gröna, 75 procent gula och 18 procent röda. Inom blandfonder har 14 procent grönt betyg.

Det är en ökning i grönt betyg för både räntor och blandfonder jämfört med tidigare år, vilket är ett resultat av att hållbarhet blivit mer integrerat i ränteinvesteringar än tidigare. Bland annat har förvaltare börjat inkorporera hållbarhetsdata i kreditanalysen för att skapa en förståelse för hur hållbarhetsrisker påverkar kreditvärdigheten. Däremot är det en lång väg kvar innan hållbarhetsarbetet inom denna typ av förvaltning är lika systematisk som för aktiefonder.

Årets analys visar också att hållbarhetsinformation har blivit alltmer tillgängligt för fondförvaltare, dels interna hållbarhetsanalyser, dels ett växande utbud av ESG-data från externa leverantörer.

– Att data finns är däremot inte bevis nog för att investeringarna faktiskt är hållbara och har en långsiktig positiv effekt, skriver Söderberg & Partners i rapporten. 

För att tillgodogöra sig hållbarhetsinformationen på ett sätt som gynnar investeringarna behöver förvaltningen hållbarhetskompetens som kan utvärdera hållbarhetsnyckeltal och använda relevanta mätetal som är materiella för företagens finansiella prestation.

– Nästa steg är integrera hållbarhetsaspekter i investeringsbesluten, vilket vi ser att fler fondförvaltare gör, men det är en bit kvar innan det genomsyrar hela fondutbudet och samtliga produkter, säger Lingyi Lu, ESG-ansvarig på Söderberg & Partners.

Topp tio hållbara Fonder
Nedan listas de fonder som har fått högst poäng i
hållbarhetsanalysen utan inbördes ordning: 

• Nordea Global Gender Diversity (Global)
• RobecoSAM Global SDG Equities (Global)
• Skandia Cancerfonden (Sverige)
• Skandia Sverige Hållbar (Sverige)
• Skandia Världsnaturfonden (Sverige)
• SPP Europa Plus (Europa)
• Öhman Grön Obligationsfond (Obligationer

Här kan du läsa hela rapporten >>