Målsättningen är att skapa ett ledande nordiskt kommersiellt fastighets­bolag

SBB har ett konkurrerande bud på Entra samtidigt som Balder ökat sitt innehav till 15 procent av aktierna i Entra.

Erbjudandet innebär åtta nyemitterade aktier i Castellum för tretton aktier i Entra samt 54,39 norska kronor i kontanter som ersättning för varje aktie i Entra. Erbjudandet värderar varje enskild aktie i Entra till 186,19 norska kronor, baserat på Castellums aktiekurs och växelkursen den 5 januari.

Anmälningstiden inleds i morgon den 8 januari och avslutas den 6 februari, klockan 06:00.  

Castellum förbehåller sig rätten att förlänga acceptfristen. Castellums aktie ska parallellnoteras på Oslobörsen där första handelsdag är beräknad till 16 februari.

Erbjudandet är inte villkorat av finansiering och Castellums aktieägare har redan bemyndigat styrelsen att besluta om att emittera aktier i Castellum att erläggas som vederlag i erbjudandet.

Enligt Castellum säkerställer erbjudandet bevarandet av Entra:

Fortsatt fokus på strategin i Norge: Entras befintliga fastighetsportfölj och operativa plattform kommer bevaras och ledas från en regional bas i Oslo. Den norska verksamheten kommer att gynnas av ökad investeringskapacitet i det sammanslagna bolaget, med fokus på såväl utvecklingsprojekt som förvärv inom kontors- och logistikfastighetssegmentet

Giftermål mellan liknande bolagskulturer med gemensam syn på hållbarhetsfrågor: Samgåendet mellan Entra och Castellum kommer vara ett giftermål mellan två starka organisationer som delar nordiska kulturella värderingar och uppvisad historik av lönsam tillväxt, för att skapa ett ledande nordiskt kommersiellt fastighetsbolag. 

Sekundärnotering i Norge: För att möjliggöra en smidig och friktionsfri transaktion för Entras aktieägare och för att påvisa ett starkt engagemang för Norge så har Castellum ansökt om en sekundärnotering av bolagets aktier på Oslo Børs (alternativt Euronext Expand) (”Oslo Stock Exchange”) i samband med erbjudandet. Noteringen godkändes av Oslo Stock Exchange den 6 januari 2021 under förutsättning att vissa noteringskrav uppfylls. 

En aktieklass med lika rättigheter för alla aktieägare i det sammanslagna bolaget: Castellum anser att god bolagsstyrning innebär att alla aktieägare ska behandlas lika och ta del av lika och starka rättigheter, både vad gäller ekonomiska rättigheter och rösträtt. Castellum har endast en aktieklass och erbjuder Entras aktieägare att motta aktier av samma aktieklass som de aktier som ägs av Castellums aktieägare idag. Efter fullföljandet av Erbjudandet kommer således samtliga aktieägare i det sammanslagna bolaget inneha aktier av samma aktieklass med samma ekonomiska rättigheter och rösträtt 

Etablerar den starkaste balansräkningen i den nordiska fastighetssektorn: Det sammanslagna bolaget kommer behålla en tydlig kapitalstruktur med en konservativ finansiell policy, vilket både Castellum och Entra har redan idag, och förväntas kunna bibehålla Entras nuvarande kreditbetyg Baa1. Transaktionen förväntas vidare vara neutral för Castellum ur ett belåningsperspektiv med beaktande av kontantvederlaget från den annonserade försäljningen av en fastighetsportfölj till Blackstone. Bolaget kommer utvärdera sin kapitalposition efter försäljningen till Blackstone och fullföljandet av erbjudandet, och kommer överväga att överföra överskottskapital från portföljförsäljningen till aktieägarna i det sammanslagna bolaget.

Castellum har anlitat JP Morgan Securities som lead finansiell rådgivare och Danske Bank som joint finansiell rådgivare samt Mannheimer Swartling Advokatbyrå och Advokatfirmaet BAHR som legala rådgivare. Danske Bank AS agerar även settlement­agent för erbjudandet.