Tritons klipp

– Vi är nöjda med Rütgers utveckling under de 4,5 år som vi har ägt bolaget. Rütgers vd Henri Seinmetz och den övriga företagsledningen har tillsammans med styrelsen och alla anställda gjort ett fantastiskt jobb under många års tid. Vi vill tacka alla anställda för sina insatser under Tritons ägarperiod, säger Tritons företrädare Peder Pråhl i ett pressmeddelande om affären från Rütgers.

Triton självt köpte Rütgers år 2008. Köpeskillingen var hemlig men Icis.com har skrivit att den uppgick till så lite som drygt 400 miljoner kr. Det kan dock vara eget kapital-priset för Rütgers. När Triton köpte Rütgers 2008 var säljaren tyska bolaget Evonik och en journalist på tyska tidningen Handelsblatt har från Evoniks uppgifter räknat ut att Evonik sålde Rütgers för motsvarande 2,6 miljarder kronor eller till och med lägre, vilket är det så kallade bolagsvärde på Rütgers (det vill säga bolagets värde som om det vore skuldfritt) jämförbart med uppgiften om att Triton nu säljer Rütgers för 6,05 miljarder kronor.

Nyhetsbrevet Altassets.net skriver om affären med hänvisning till Reuters.

Enligt nyhetsbrevet framkom i förra veckan att Triton förberedde en omstrukturering av Rütgers finansiering men att det skjutits på framtiden efter förnyat intresse från bolag i samma bransch som Rütgers.

Ryska oligarken Mikhail Fridman var i augusti 2012 på tal att köpa Rütgers. Den affären skulle i så fall ha genomförts via riskkapitalbolaget Pamplona där Fridmans bolag Alfa Group har intressen.

Men tidigare i oktober framkom att Fridmans intresse svalnat samtidigt som andra köpare visat intresse.

Enligt uppgifter från augusti ville Fridman betala 4 miljarder kronor för Rütgers medan Triton tänkte sig att kunna få ut upp till 5 miljarder kronor för bolaget.

Triton anlitade amerikanska investmentbanken Goldman Sachs som finansiell rådgivare vad gäller Rütgers-affären.

Det är indiska industrikoncernen Rain Commodities som nu köper Rütgers.

Igår måndag (22 oktober 2012) gick Rütgers självt ut med ett pressmeddelande om affären och att köpeskillingen för Rütgers uppgår till 702 miljoner euro (6,05 miljarder kronor vid nuvarande valutakurs 8,62 kronor per euro) om Rütgers betraktas som skuldfritt.

Affären väntas genomföras under första kvartalet 2013.

– Tillsammans kommer båda bolagen ha en stor och välbalanserad produktportfölj kombinerat med bättre internationell räckvidd, säger Rütgers vd Henri Steinmetz enligt pressmeddelandet.

Specifikt kommer Rütgers att samordnas med Rains dotterbolag CII.

Enligt pressmeddelandet har Rütgers intäkter ökat med 25 procent sedan Triton köpte bolaget 2008. Ökningen har skett av egen kraft i kombination med internationella samägda bolag bland annat med ryska stålbolaget Severstal.

Lönsamheten är god med en rörelsemarginal på minst 10 procent.

I dagsläget har Rütgers 1.000 anställda i åtta fabriker.

Triton förvaltar flera fonder med kapital från utomstående investerare.

Rütgers ägdes av Tritons andra fond som är fullinvesterad. De nya investeringar Triton gör nu sker via Tritons tredje fond, samtidigt som Triton håller på att få in kapital till sin fjärde fond.

Som nämnt har Triton ägt Rütgers i 4,5 år medan Triton normalt brukar behålla sina köpta bolag i 5-7 år.

Max Hohenberg från tyska pr-firman CNC är talesperson för Triton och uppger att det inte stämmer att Triton bara räknade med att få ut upp till 5 miljarder kronor för Rütgers.

– Det stämmer inte. De räknade med att få ut högsta möjliga pris. Det är som när du vill sälja din begagnade bil, säger Hohenberg.

Han bekräftar att Goldman Sachs var finansiell rådgivare åt Triton vad gäller Rütgers-affären.

Enligt Hohenberg äger Triton i dagsläget 24 bolag varav hälften är baserade i Tyskland.

– Eller efter försäljningen av Rütgers blir det 23 bolag varav elva i Tyskland.

Bland de kvarvarande tyska bolagen som Triton äger finns Dematik, DSI, Kompo och Stabilus varav Kompo gör trädgårdsutrustning och Stabilus gör tryckventiler för bilar.