Kapp-Ahl lägger bud på Lindex

Kapp-Ahl erbjuder 102 kronor per aktie i kontanter. Erbjudandet innebär en premie på 15 procent jämfört med Lindexaktiens senaste betalkurs på Stockholmsbörsen den 10 augusti och också jämfört med aktiens genomsnittliga betalkurs under de senaste tre månaderna.

Det totala värdet av budet uppgår till 7.013 miljoner kronor, skriver Kapp-Ahl i ett pressmeddelande.

Budet är ett steg på vägen i Kapp-Ahls vision om en flertalskoncern med flera parallella kedjor.

– Det är så i vår bransch att antingen är man lönsam om man är mycket stor eller så är man lönsam om man är väldigt liten och nischad. Vi kan aldrig bli liten och nischad. Alltså får vi satsa på att bli stora, säger Kapp-Ahls vd Christian W Jansson till TT.

Jansson har än så länge inte fått några reaktioner från Lindex på budet. Men han utgår ifrån att det kommer att gå igenom.

– Absolut, annars hade vi inte lagt budet. Det hade varit dumheter i sådant fall, säger Jansson.

Både Kapp-Ahls och Lindex aktie steg på Stockholmsbörsen under den inledande handeln.

Lindex styrelse ville på morgonen inte kommentera budet.

– Vi har ingenting att säga ännu. Det är ett oförankrat bud som vi just har fått på vårt bord, säger Lindex styrelseordförande Conny Karlsson, till TT.

Affären är värd sju miljarder kronor och är den största detaljhandelsaffären i Sverige hittills, enligt Christian W Jansson.

Han flaggar för att det kommer fler affärer:

– Vi har en vision om en internationell modekoncern med flera ben. Vi har inlett det här med att förvärva Lindex, säger Jansson.

Samordningsvinsterna uppskattas till 150 miljoner kronor per år. Budet är fullt finansierat och Jansson räknar med att affären kommer att vara klar i slutet av september.

– Vi har inte pratat med Lindex stora aktieägare. Vi ville inte ha dem som insiders. Vi informerade Lindex styrelse i helgen, däremot visste den inte exakt hur budet såg ut, sade Jansson vid en presskonferens.

Om affären genomförs gör Kapp-Ahl bedömningen att vinsten per aktie kommer att påverkas positivt under räkenskapsåret 2007/2008.

Den nya koncernen får 614 butiker och en omsättning på 9,6 miljarder kronor.

Affären ska finansieras i huvudsak med banklån och en företrädesemission.

Kapp-Ahl och huvudägaren Pegatro Limited äger i dag inga aktier i Lindex.

Kapp-Ahls planer är att i en ny koncern driva två separata butikskedjor.

Både Kapp-Ahl och Lindex startades i början av 1950-talet och har verksamhet främst i Sverige, Norge och Finland. Kapp-Ahl har dessutom butiker i Polen och Lindex har ett mindre antal butiker i Estland, Lettland och Litauen. Lindex har också 18 butiker under avveckling i Tyskland och bedriver sedan i våras också försäljning över Internet.

Kapp-Ahls börsvärde var den 10 augusti drygt 5 miljarder kronor och Lindex hade samtidigt ett börsvärde på 6,1 miljarder kronor.

Kapp-Ahl gör bedömningen att den nya koncernen kommer att kunna spara mer än 150 miljoner kronor per år genom samordning av bland annat varuförsörjning. Inom IT och andra koncerngemensamma funktioner kan ytterligare besparingar göras.