Deutsche Börs och NYSE sockrar löftena

Omröstningen sker den 7 juli och den senaste given med utökad utdelning är dels tänkt att visa på den finansiella flexibiliteten hos vad som skulle bli världens största börs, dels knyta till sig support från investerare och då särskilt i Tyskland:

–Det överlägsna cash-flow-flödet hos den kombinerade gruppen tillåter oss att ha stark balansräkning med möjlighet att betala robusta vinstdelar, återköpa aktier och investera i nya framtida tillväxtmöjligheter, säger Duncan Niederauer, vd för NYSE.

Den planerade utdelningen innebär att Deutsche Börs aktieägare får två euro extra per aktie, medan NYSE:s aktieägare får 0.93 euro per aktie. Engångsbetalningen betalas inte ut förrän affären är slutgiltigt godkänd, men den totala utbetalningen landar alltså på 620 miljoner euro.

Parallellt med detta har Deutsche Börs offentliggjort att man köper ut schweiziska Six från det Eurex-inriktade dotterbolag som de båda bolagen har skapat tillsammans. Affären ligger på 590 miljoner dollar. Upplägget har inneburit att de båda bolagen delar på Eurex-marknaden, men att Six endast får 15 procent av intäkterna.

Eurex-affären väcker även frågetecken kring Scoach och Stoxx, men här har SIX meddelat att andra samarbeten mellan SIX och Deutsche Börs inte påverkas. Beskedet kommer som en direkt respons på att ICE vd Jeff Sprecher meddelat att han fortfarande är intresserad av att köpa NYSE Euronexts globala derivatverksamhet Liffe:

– Saker och ting är inte över ännu. Vi skulle älska att få en möjlighet att jobba tillsammans med dem, sade Jeff Sprecher under en IDX-derivat-konferens i London.

Deutsche Börs och NYSE offentliggjorde sina planer på en sammanslagning i februari. Vid omröstningen den 7 juli behöver en majoritet av NYSE:s aktieägare säga ja till affären, medan 75 procent av aktieägarna hos Deutsche Börs räcker vid omröstningen som sker något senare — det vill säga vid mitten av månaden.

Men affären är naturligtvis inte slutgiltigt godkänd förrän konkurrensmyndigheterna har sagt sitt, vilket enligt Financial Times är beräknat att ske först nästa år.

Visserligen har olika grupper som representerar medarbetarna hos Deutsche Börs verkat för att man ska säga nej till affären med hänvisning till att många riskerar att förlora sina jobb, men enligt Financial Times pekar mycket på att aktieägarna ändå godkänner affären.

Inte minst efter att Nasdaq OMX och InterncontinentalExchange, ICE, dragit tillbaka sitt bud för att köpa NYSE. Detta efter att ha fått bassning från de amerikanska konkurrensmyndigheterna.