Carnegie tjänar dubbelt

Schweiziska Geberits bud på Sanitec löper på enligt plan. På måndagen presenterades prospektet till aktieägarna. Erbjudandet rekommenderas av så väl Sanitecs styrelse som största ägare, EQT och Zeres.

Carnegie, som var joint bookrunner när Sanitec noterades för snart ett år sedan, har fått uppdraget att hantera administrationen av accepter och den följande aktieinlösen. Evli har en motsvarande roll på den finska marknaden.

Huvudrådgivare till Geberit är JP Morgan som också har sytt ihop finansieringspaketet bakom affären. Geberit betalar 97 kronor kontant per Sanitec aktie och kommer i samband med budet att ta upp brygglån som senare ska konverteras till en obligationsfinansiering samt en ny rörelsekredit.

En tidsförändring i förhållande till tidigare information är att första likviddag flyttas till efter årsskiftet. Acceptperioden löper fram till den 22 december.

Budet lär med stor sannolikhet förlängas i någon form innan Geberit inleder avnotering och tvångsinlösen.

Roschier är Geberits legala rådgivare.