Aqurat Fondkommission fick uppdrag åt guldbolag

Kopy Goldfields är börsnoterat på Stockholmsbörsens småbolagslista First North och har i samband med det utsett Aqurat som ”certified adviser” vad gäller Kopys notering på First North.

Och Kopy Goldfields finanschef Tim Carlsson uppger att Kopy även har utsett Aqurat som finansiell rådgivare vad gäller den emission som Kopy nu ska genomföra.

Någon speciell orsak till att ni anlitar Aqurat Fondkommission?

– Vi anlitade dem även som finansiell rådgivare för vår tidigare emission i maj 2012 och tyckte att vi hade ett gott samarbete. Vi var nöjda med dem.

Den gången begärde Kopy in ett kapitaltillskott på 27 miljoner kronor från aktieägarna.

Enligt Carlsson ska de inte vara en oförutsedd överraskning att Kopy nu ber om ytterligare 25 miljoner kronor i kapitaltillskott.

– I samband med vår förra emission redogjorde vi i det prospektet för att de pengarna var avsedda för ett borrprogram i vårt guldletningsområde Krasny i Ryssland. Det är den licens vi satsar mest på för tillfället, och när vi tog in de pengarna i maj 2012 redogjorde vi exakt för hur vi skulle använda dem och det har vi gjort precis enligt planerna.

Kopy sa i och för sig inte redan då att bolaget skulle behöva be om ytterligare kapitaltillskott redan under hösten 2012, men bolaget sa att de pengarna som togs in då i maj 2012 skulle användas för att finansiera ett borrprogram motsvarande borrningar på 5.000-10.000 meter.

– Och det borrprogrammet har vi nu genomfört, så finansieringen vi tog in i maj 2012 har använts för det planerade ändamålet.

Enligt Carlsson arbetar Kopy så att bolaget begär in kapitaltillskott från aktieägarna per projekt.

Även innan maj 2012 har bolaget tagit in kapitaltillskott.

– Vi är ett guldletningsbolag och guldletning är en kapitalintensiv verksamhet i inledningsskedet.

Det har varit ett antal emissioner som Kopy har genomfört tidigare, dels innan bolaget kom till First North och även efter att Kopy kom dit.

De 25 miljoner kronor som Kopy nu begär in från aktieägarna ska också användas för ett ytterligare borrprogram.

Mer detaljer om det kommer i det emissionsprospekt som Kopy ska offentliggöra 16 november 2012.

I dagsläget har Kopy exempelvis bevisade guldfyndigheter motsvarande 117.000 uns guld i så kallade indikerade och antagna resurser i Kopylovskoye-fältet. Det är guld som fortfarande är outvunnet i marken.

Ett uns guld uppgår till drygt 31 gram, och guldpriset ligger i skrivande stund i drygt 1.700 dollar per uns. Med en dollarkurs på 6,70 kronor innebär alltså 117.000 uns guld ett värde på 1,35 miljarder kronor.

Värdet av den fyndigheten idag är dock lägre för Kopys aktieägare eftersom det krävs stora investeringskostnader och utvinningskostnader för att utvinna det guldet från Kopylovskoye-fältet, och att det tar ett antal år vilket också minskar värdet av fyndigheten idag.

På sina övriga guldletningsområden har även Kopy bedömda mängder guldfyndigheter enligt ryska beräkningsmetoder.

Kopy Goldfields ingick tidigare i det separata börsbolaget Central Asia Gold, men knoppades av som ett separat börsbolag år 2007.

Men Kopy Goldfields börskurs har haft en dålig utveckling sedan dess.

Bolaget har dock inte gett upp hoppet.

– Jag tycker själv att det är intressanta oljeletningsresultat som har kommit fram av de oljeletningar vi har gjort, säger finanschefen Tim Carlsson.

Han konstaterar att aktieinvesterare generellt inte varit så positivt inställda till aktier i bolag som Kopy Goldfields på sistone.

Sedan den senaste emissionen i maj 2012 har i alla fall börskursen i Kopy Goldfields legat ungefär oförändrad anser Carlsson.

– Jämfört med andra bolag i vår bransch och med motsvarande storlek som oss, tycker vi att vår börskurs har haft en hygglig utveckling under 2012, säger Carlsson.

En besvikelse har varit en utredning av hur stora guldfyndigheter Kopy Goldfields har i sitt guldletningsområde Kopylovskoye. Utredningen presenterades under sommaren 2011.

– Men dessvärre motsvarade resultaten där inte våra förväntningar.

Kopylovskoye-fältet är dock så välbearbetat att Kopy Goldfields nu ser möjlighieter att antingen sälja det till någon utomstående part, eller att tillsammans med en samarbetspartner börja utvinna guldet som finns i Kopylovskoye.

Den emission som Kopy Goldfields genomförde i maj 2012 genomfördes till en emissinskurs på 3,80 kronor per aktie.

Aktieägarna som köpte nya aktier i bolaget till den kursen har blivit besvikna eftersom Kopy Goldfields börskurs ligger kring 3,20 kronor i skrivande stund.

I den nu förestående emissionen kommer bolaget inte bara att sälja ut nya aktier, utan så kallade ”units” bestående av två nya aktier plus en teckningsoption för totalt 7,60 kronor styck.

Teckningsoptionen ger rätt att köpa en ny Kopy Goldfields-aktie för 4 kronor i november 2013.

Varför valde ni den här gången att få in kapitaltillskott genom att sälja ut sådana units istället för bara nya aktier?

– Vi övervägde olika alternativ och valde det här upplägget.

Tror ni att det är lättare att sälja ut units till aktieägarna istället för bara aktier?

– Det hoppas vi självklart.

Teckningsoptionerna kommer att börsnoteras och handlas separat vid sidan av Kopy Goldfields-aktierna.

Som kommande ”triggers” (viktiga händelser och nyheter) som kan påverka Kopy Goldfields-aktien framöver nämner Carlsson dels det nya emissionsprospektet som ska offentliggöras 16 november.

Dessutom väntas nya borresultat för den genomförda Krasny-borrningen att offentliggöras i slutet av november eller början av december.

Hela Kopy Goldfields är värt kring 50 miljoner kronor på börsen vid nuvarande börskurs kring 3,20 kronor.

Börskursen föll med 5-6 procent under torsdagsförmiddagen efter beskedet om att bolaget vill ha in 25 miljoner kronor i kapitaltillskott.

Huvudägare i Kopy Goldfields är det kanadensiska guldletningsbolaget Eldorado Gold. De har en ägarandel på 29 procent.

– Det är ett väldigt välkänt, kompetent och framgångsrikt bolag, säger Kopy Goldfields finanschef Tim Carlsson.

Eldorado har inga representanter i Kopys styrelse men samarbetar i Kopys guldletningsverksamhet och tillhandahåller geologer som sitter i Kopys ”tekniska kommitté” som utvärderar borresultat och kommer med rekommendationer till styrelsen om hur framtida borrprogram bör se ut.

– Eldorado bidrar med sin kompetens på ett väldigt bra sätt, säger Carlsson.

Eldorado väntas bidra med en del av de 25 miljoner kronor som Kopy Goldfields nu begär.

– Vi har indikerat att aktieägare i Kopy med en ägarandel på över 60 procent kommer att bidra med sin andel av kapitaltillskottet, säger Carlsson.

Kopy har dock inte valt att ordna med något garantikonsortium som garanterar att bidra med hela kapitaltillskottet i den utsträckning som aktieägarna eventuellt inte vill det.

– Vi har valt att inte ha något garantikonsortium. Vi hade det inte i vår emission i våras heller, och den emissionen blev ändå fulltecknad.

Det är Jonas Hemmingsson på Aqurat Fondkommission som har hand om uppdraget som finansiell rådgivare åt Kopy Goldfields.

Realtid.se har sökt honom.

Han brukar skriva prospekt åt bolag som ber sina aktieägare om kapitaltillskott, memorandum och hjälper till med lite rådgivning åt bolag uppger en person på Aqurat Fondkommission.

Aqurats vd Malin Hagberg var upptagen men säger att Aqurat håller på att anställa folk.

Så här beskriver sig Aqurat på sin hemsida:

”Aqurat Fondkommission AB är ett värdepappersbolag som står under Finansinspektionens tillsyn. Vår affärsidé är att ge såväl små och medelstora tillväxtbolag som etablerade privatägda bolag en okomplicerad ingång till finansmarknaden genom att erbjuda emissionstjänster och rådgivning med hög kvalitet och personlig service.

Som emissionsinstitut och kontoförande institut i VPC kan vi erbjuda ett brett utbud av emissionsrelaterade tjänster.

• Företrädesemission

• Publik nyemission

• VPC-anslutning

• Aktiebok

• Inofficiell handel

• Apport-/kvittningsemission

Som erfarna rådgivare kan vi medverka vid planering och genomförande av finansiella processer, däribland;

• Börsintroduktioner och listningar

• Upprättande av prospekt och memorandum

• Affärsöverlåtelser och förvärv

• Upprättande av optionsprogram och incitamentsåtgärder

Vi arbetar ofta nära bolaget och dess ledning för att i samråd finna den mest optimala utformningen av en transaktion. Vi medverkar vid frågor om bl a värderingar, avyttringar och utformning av emissionserbjudanden. Vi är av Nasdaq OMX certifierade rådgivare, sk ’Certified Adviser’.”’

Enligt sin hemsida har Aqurat haft uppdrag åt bolag som NFO Drives, Centrecourt, Baltic Forest Fund, Biosensor och Kopparberg Mineral.

I Aqurats styrelse sitter Roberg Liljeson (ordförande), Fredrik Vojbacke och Jakob Johansson.

Enligt Allabolag.se har Aqurat Fondkommission fyra anställda.

Intäkterna upptick till 3 miljoner kronor 2009, 5 miljoner kronor 2010 och 4 miljoner kronor 2011.

Men firman har gått med förlust alla åren (-0,5 miljoner kronor 2009, -0,05 miljoner kronor 2010 och -1,4 miljoner kronor 2011).

Enligt sin hemsida hade Aqurat en kapitalbas på 1,6 miljoner kronor per slutet av juni 2011.