Fonden Investerum Strategic Value steg 5,73 procent i januari. På rullande 12 månader har fonden avkastat 13,36 procent. Det framgår av en månadsrapport från fondens förvaltare Roland Dahlman.

Inledningsvis konstaterar förvaltaren att de globala marknaderna steg i svenska kronor, där förväntningar om inflation och räntor var en drivande faktor.

”Mest utbredd var uppfattningen att inflationen skall komma att falla tillbaka varpå räntesänkningar kommer följa och recession kan undvikas. Att den typen av förhoppningsfulla scenarier infrias är förvisso ovanligt men definitivt inte omöjliga”, skriver förvaltaren och tillägger att de viktigaste centralbankerna valt att lämna styrräntorna oförändrade under månaden.

Bland fondens innehav var det Kindred och Novo Nordisk som bidrog mest positivt till avkastningen.

Vidare lyfter förvaltaren att Kindred blev uppköpt under månaden. Köparen var Française des Jeux, ett statligt franskt bolag, och köpeskillingen var cirka 30 procent över börskursen.

Vad gäller portföljaktiviteten är Louis Vuitton Moët Hennessy (LVMH) ett nytillskott för månaden, vilket förvaltaren motiverar med att bolaget har en stark marknadsposition inom lyxvarusegmentet.

Avslutningsvis steg räntorna något, medan den svenska kronan var svag och råvaruprisernas utveckling var blandad.

De tre största innehaven i fonden vid månadsskiftet var Novo Nordisk, Moody’s och Berkshire Hathaway med portföljvikter om 10, 7 respektive 6 procent.

Alex Kennegård
Nyhetsbyrån Finwire

Läsaren av innehållet kan anta att Finwire har erhållit eller kommer att erhålla betalning för utförandet av finansiella företagstjänster från bolaget. Ersättningen är på förhand avtalad och är inte beroende av innehållet.