Vitruvian Partners köper från Verdane

Verdane Capital säljer portföljbolaget CRF Health till europeiska buy out-firman Vitruvian Partners.

CRF Health levererar elektronisk datainsamling vid kliniska prövningar och grundades i Helsingfors år 2000 men har sedan dess etablerat huvudkontor i London. Verdane blev delägare 2013 efter köpet av Nordic Venture Partners Fund I och byggde sedan upp en majoritetspost genom aktieköp.

Med tillväxtplanen ökade CRF personalstyrkan med över 100 personer och omsättningen med 80 procent.

– För oss är erfarenheten med CRF ett skolboksexempel på vad vi kan uppnå med Verdane fonders flexibla investeringsstrategi. I ett första steg erbjöd fonderna likviditet i två faser till olika ägargrupper. Detta möjliggjorde steg två, som handlade om att hjälpa CRF växa i nära samarbete med företagsledningen. Vi formulerade en ambitiös plan tillsammans med VD Rachael Wyllie och hennes ledningsgrupp och de har upprepade gånger överträffat den de senaste två åren, säger Lars B. Thoresen, Managing Partner på Verdane Capital Advisors, i en kommentar.

Vitruvian ansågs bäst lämpade för nästa fas på grund av kunnande inom internationella och snabbväxande förvärv inom teknik och hälsovård samt dess förståelse av CRF Healths potential, menar Thoresen.

CRF Health har sedan lanseringen även etablerat sitt kommersiella center i Philadelphia. Bolagets lösningar hjälper läkemedelsföretag att elektroniskt samla in uppgifter om hur patienter mår under läkemedelsstudier.

I nästa fas ska CRF Health med de nya ägarna accelerera tillväxten genom att fortsätta förbättra de teknologiska lösningarna, menar CRF Healths vd Rachel Wyllie.

Tillväxttakten ska ökas både organiskt och genom förvärv, säger Vitruvian Partners vd Philip Russmeyer.

Köpesumman är inte offentliggjord. Affären väntas slutföras den 31 januari.

Jefferies var corporate finance-rådgivare och KPMG bistod med finansiell rådgivning. LEK var affärens kommersiella rådgivare medan Travers Smith och Castrén & Snellman var säljarens juridiska rådgivare.

Ferd och Hamilton Lane investerade tillsammans med Verdane Capital VII i CRF.

Vitruvian Partners har kontor i London, Stockholm och München.