Vattenfall först med SEK-hybrid

Barclays och BNP Paribas, som huvudbanker, har tillsammans med Citi, Danske Bank, ING och SEB tagit in 15 miljarder kronor till Vattenfall i en planerad refinansierng. Det framgår av ett pressmeddelande på fredagen.

Vattenfall har sedan 2005 haft ett hybridkapitalprogram på 1 miljard euro som löpt med fast ränta på 5,25 procent. I år skulle lånet, enligt villkoren från 2005, har övergått till rörlig ränta motsvarande tre månaders Euribor + 2,95 procentenheter.

Men Vattenfall väljer att lösa in hela det utestående hybridlånet och ersätta den med ett nytt program, fördelat på tre delar om totalt 15 miljarder kronor:

1 miljard euro lånas upp mot 3 procents ränta som ligger fast i tolv år.

3 miljarder kronor lånas upp mot 3,125 procents ränta i sju år.

3 miljarder kronor lånas upp mot rörlig ränta motsvarande 3 månaders Stibor + 2,35 procentenheter.

Första inlösen på SEK-delen kan ske om sju år jämfört med tolv år för euro-delen.

– Vi är mycket nöjda med denna emission som möttes av en mycket stor efterfrågan från såväl internationella som svenska investerare. Speciellt glädjande är det att Vattenfall genom denna transaktion öppnat upp en marknad för hybridobligationer i svenska kronor, något som är positivt för både den svenska industrin och för svenska placerare, säger treasurychefen Johan Gyllenhoff i pressmeddelandet.

Det nya hybridkapitalet är efterställt bolagets andra skulder. Ur kreditvärderingssynpunkt bedöms obligationerna till 50 procent som eget kapital.

Enligt Vattenfall är kreditbetyget på hybridobligationerna Baa2 hos Moody’s och BBB- hos Standard & Poor’s.