Valeant lägger bud på Allergan

I dag meddelar det kanadensiska läkemedelsbolaget Valeant att man lägger ett bud på den amerikanska botoxtillverkaren Allergan på 47 miljarder dollar.

I och med förvärvet kan bolaget bli en av världens fem största läkemedelsföretag.

Valeant erbjuder att betala aktieägarna 48,30 dollar per aktie i Allergan kontant samt 0,83 aktier i Valeant per aktie.

Allergans största aktieägare, hedgefonden Pershing Square Capital Management, som äger 9,7 procent av aktierna har redan accepterat erbjudandet.

Hedgefonden förvärvade så sent som den 11 april aktier i bolaget. Men dagens erbjudande är 31 procent högre än vad Allergans börskurs var dagen innan hedgefondens förvärv, den 10 april.

Allergans aktieägare kommer efter sammanslagningen att äga 43 procent i bolaget.

Valeant har haft en köplust sedan 2010 och i fjol förvärvade bolaget linstillverkaren Bausch & Lomb Holdings, året innan dess uppgavs Valeant vara intresserat av Meda.

Barclays och RBC Capital Markets är finansiella rådgivare till Valeant.

Sullivan & Cromwell LLP, Skadden, Arps, Slate, Meagher & Flom LLP, och Osler, Hoskin & Harcourt LLP är juridiska rådgivare till Valeant.

Kirkland & Ellis LLP och Davies Ward Phillips & Vineberg LLP är juridiska rådgivare till Pershing Square.