Tysk försäkringsjätte döms till böter av FI

Det framgår av ett beslut från Finansinspektionen.

Allianz lett av vd Michael Diekmann är baserat i München i södra Tyskland och är värt över 40 miljarder euro på Frankfurtbörsen och har över 140.000 anställda i 70 länder runt om i världen. Bolaget är ett komplett försäkringsbolag och erbjuder därutöver finansiella tjänster som kapitalförvaltning. Kapitalförvaltningen bedrivs i affärsområdet Allianz Asset Management (AAM) som i slutet av 2011 förvaltade ett kapital på över 1.600 miljarder euro varav 1.200-1.300 miljarder euro åt utomstående kunder. Två tredjedelar av kunderna är institutionella aktörer medan en tredjedel är privatpersoner. AAM:s verksamhet bedrivs i de två divisionerna Allianz Global Investors (AGI) och den amerikanska kapitalförvaltningsfirman Pimco som Allianz köpte år 2000.

Pimco hade enligt sin hemsida över 1.800 miljarder dollar i förvaltat kapital i slutet av juni 2012 samt cirka 2.100 anställda varav drygt 600 kapitalförvaltare. AGI har enligt sin hemsida ett förvaltat kapital på 250 miljarder euro och nästan 2.800 anställda varav 500 kapitalförvaltare.

Och nu skriver Finansinspektionen att AGI döms till 50.000 kronor i böter i Sverige ”för överträdelse av skyldigheten att i rätt tid anmäla ändring av sitt innehav av aktier i Studsvik AB till Finansinspektionen”, vilket uppges vara ett brott enligt lagen om handel med finansiella instrument. Beslutet offentliggjordes på FI:s hemsida idag (måndag, den 24 september 2012) medan beslutet i sig är daterad i tisdags i förra veckan (den 18 september 2012).

Det var den 1 mars 2012 som AGI sålde aktier i Studsvik så att ägarandelen i Studsvik understeg 5 procent. Informationen kom FI tillhanda den 5 mars 2012. FI kontaktade därefter AGI den 3 april 2012 om att AGI:s rapportering av aktieförsäljningen i Studsvik inkom för sent och att AGI därför måste betala ”en särskild avgift”.

Enligt FI:s dokument har AGI självt anfört att AGI minskade sitt aktieinnehav i Studsvik den 1 mars 2012 i samband med att börsen stängde klockan 17.30, och att det rapporterades till Finansinspektionen den 5 mars 2012 klockan 17.34. AGI påpekar därför att rapporteringen inkommit till FI med mindre än en börsdags försening. Den 1 mars 2012 var en torsdag och den 5 mars 2012 måndagen därpå.

AGI anför även att minskningen av aktieinnehavet i Studsvik innebar att AGI:s ägarandel i Studsvik minskade till knappt 1 procent, och att det alltså inte varit fråga om att AGI exempelvis ökat sitt aktieinnehav i Studsvik för att försöka ta ägarkontrollen i Studsvik utan aktiemarknadens kännedom. Sammantaget vill AGI därför att överträdelsen ska betraktas som ”ringa”.

FI anför att AGI:s rapportering av aktieförsäljningen skulle ha inkommit senast den 2 mars 2012 (det vill säga dagen efter försäljningen) men eftersom rapporteringen kom till FI först den 5 mars 2012 så anser FI att det ”föreligger grund för att påföra bolaget (AGI) särskild avgift.

Bötesnivån för denna typ av händelser fastställs utifrån flera parametrar såsom antalet dagar som rapporteringen varit försenad, om det är ett bolag eller en privatperson som gjort rapporteringen, samt om det i övrigt förekommer några ”förmildrande eller försvårande omständigheter”. FI uppger sig anse att det i det här fallet med AGI:s aktieförsäljning i Studsvik inte föreligger några varken förmildrande eller försvårande omständigheter. Att det rört sig om en försäljning ner till knappt 1 procent anser FI inte är att betrakta som ursäktligt, och enligt FI är inte heller det som AGI anfört i övrigt något som gör att överträdelsen är att betrakta som ursäktlig eller ringa. AGI uppges dock fortfarande ha möjlighet att överklaga ärendet.

Realtid.se har sökt Allianz för kommentarer. Studsvik-aktien slutade i cirka 43 kronor den 1 mars 2012 och sedan dess har börskursen fallit något till 37 kronor i skrivande stund, så hittills har det i alla fall varit ett rätt beslut av Allianz att sälja av Studsvik-aktier i mars.

Studsvik är värt kring 300 miljoner kronor på börsen vid nuvarande börskurs. Efter en fin vinst på 38 miljoner kronor under fjärde kvartalet 2011 har bolaget visat en förlust på 14 miljoner kronor under första kvartalet 2012 och en förlust på 18 miljoner kronor under det andra kvartalet. Nästa hållpunkt är resultatet för tredje kvartalet som ska offentliggöras den 26 oktober.

De största aktieägarna i Studsvik i slutet av 2011 var familjen Karinen med en ägarandel på 21-22 procent och bolaget Briban Invest med en ägarandel på 15-16 procent enligt Studsviks årsredovisning för 2011.

I slutet av juni 2012 var Jan Barchan via bolaget Briban Invest största aktieägare i Studsvik med en ägarandel på 15-16 procent och på andra plats kom bolaget Heureka Invest AB på drygt 12 procent. Heureka Invest hör till familjen Karinen som därutöver har ägarandelar som privatpersoner. Bland annat så äger Anna Karinen drygt 3 procent och Lena Karinen också drygt 3 procent, så tillsammans behöver familjen Karinen inte ha minskat sin ägarandel i Studsvik sedan slutet av 2011. Realtid.se har sökt Anna Karinen. Lena Karinen svarar i telefon men hänvisar till sin syster Anna som sitter i Studsviks styrelse som vice styrelseordförande. Jan Barchan sitter också i Studsviks styrelse.

Realtid.se får tag på Henric Wiman som också är storägare i Studsvik. Han har en ägarandel på knappt 3 procent och uppger att han har haft den ägarandelen sedan länge.

Allianz aktie har för sin del haft en ganska fin kursuppgång sedan hösten 2008 då en bottennivå på 30-40 euro noterades jämfört med nuvarande kursnivå på 90-100 euro.

Länk till FI:s hela beslut om böterna för Allianz.

En presskontakt för Allianz Global Investors hör av sig i efterhand.

– Du skriver i början av din artikel om stora siffror för Allianz vilket står i kontrast till det belopp vi nu har ålagts att betala i böter av Finansinspektionen i Sverige, säger han och menar att bötesbeloppet är litet.

– Vi är väldigt ledsna över förseningen i vår rapportering av aktieförsäljningen av aktier i Studsvik, men vad jag kan bedöma så är detta endast en mindre överträdelse.

Vad kom det sig att ni rapporterade aktieförsäljningen för sent?

– Det kan jag inte kommentera, säger presskontakten och indikerar att han själv helt enkelt inte vet orsaken.

Enligt honom har Allianz GI nu ett kapital på 291 miljarder euro under förvaltning exklusive Pimco. Beloppet är till en tredjedel investerat i aktier och resten i obligationer och ”bland-tillgångar”.