Stopp för alla provisioner

Värdepappersmarknadsutredning ska presentera sitt betänkande den 29 januari nästa år. En av huvudfrågorna för aktörerna i finansbranschen är hur utredarna ställer sig till möjligheten att använda provisioner vid finansiell rådgivning och försäljning av olika slag.

Nu kan Realtid.se berätta att utredningens sekreterare, Johan Lycke, på måndagen avslöjade det som ser ut att bli utredarnas huvudförslag: ett totalt provisionsförbud. Informationen lämnades i samband med en presentationen som han höll på ett seminarium för aktörer i fondbranschen.

För professionella och icke-professionella kunder gäller ett ”förbud mot att ta emot och behålla ersättningar från annan än kunden vid oberoende rådgivning och portföljförvaltning”, enligt en bild från presentationen som Realtid.se tagit del av.

För icke-professionella kunder går man ett steg längre och vill införa ”förbud mot att ta emot ersättningar från annan än kunden vid all rådgivning om ersättningen kan påverka kundens intresse negativt. FI får föreskriva vilka ersättningar som är förbjudna”.

Som förslaget ser ut för närvarande går utredningen alltså på Finansinspektionens linje. FI har tidigare krävt kraftigt begränsade provisionsmöjligheter. Bland andra EU-länder som redan infört liknande förbud utmärker sig Holland och Storbritannien.

Justitierådet Ann-Christine Lindeblad, som är utredningens ordförande, bekräftar uppgifterna för Realtid.se även om hon poängterar att det kan bli ändringar innan slutbetänkandet levereras i januari:

– Med viss reservation för att vi kan ändra oss så kommer vi att föreslå ett provisionsförbud som innebär att man inte får ta emot ersättningar från tredje part och att samma regler ska gälla för alla.

Enligt Ann-Christine Lindeblad utformas förslaget rent tekniskt som ett totalförbud mot provisioner, samma regler ska gälla för alla typer av rådgivningssituationer och -aktörer när det gäller kunder som är vanliga privatpersoner.

Finansinspektionen kommer dock som tillsynsmyndighet att få möjlighet att utfärda vissa undantagsregler. Nyckelbegreppet här är att provisioner som kan tillåtas inte ska stå i strid med ”kundens intresse” som investerare.

Enligt Johan Lyckes presentation kommer det i framtiden även att bli krav på inspelningar av alla telefoner ”där order lämnas/transaktioner genomförs”. Finansinspektionen kommer också att få rätt att stoppa marknadsföring av investeringsprodukter som inte uppfyller nya krav på dokumentation av lämplighet för den aktuella målgruppen.