SCF rådgivare vid Avonova-bud

Det skriver Stockholm Corporate Finance (SCF) i ett pressmeddelande nu från måndagen (22 oktober 2012).

Budnivån på 34 kronor per Avonova-aktie innebär att Avonova värderas till nästan 200 miljoner kronor. Budet innebär en budpremie på 63 procent över den genomsnittliga kursnivån tio dagar före budet.

Enligt vad Realtid.se erfar är Avonova-affären det största och enda uppköpsbud som SCF hittills varit rådgivare vid. Tidigare har SCF bland annat haft rådgivningsuppdrag i samband med olika bolags kapitalanskaffningar via aktieemissioner för cirka 10 miljoner kronor upp till 110-120 miljoner kronor.

Bakgrunden är att SCF sedan länge haft kontakter med Avonova som bland annat deltagit på SCF:s bolagspresentationsdagar för investerare. SCF har ”jobbat med” Avonova och tyckt att det är ett spännande bolag, men SCF har fram tills nu inte haft några uppdrag åt Avonova.

När nu budet på Avonova dök upp blev det naturligt för Avonova att anlita SCF som finansiell rådgivare.

Budet offentliggjordes 15 oktober 2012 och redan samma dag skrev Avonova i ett pressmeddelande att Avonova-styrelsens särskilda budkommitté enhälligt rekommenderar Avonova-aktieägarna att acceptera budet.

Enligt pressmeddelandet anlitade budkommittén dock revisionsfirman Deloitte för att utvärdera budet. Så här stod det i pressmeddelandet:

Budkommittén har (…) i enlighet med punkten II.19 i Take over-reglerna för handelsplattformar inhämtat ett värderingsutlåtande (s.k. Fairness Opinion) från Deloitte. Deloittes uppfattning, som biläggs detta pressmeddelande, är att Erbjudandet är att betrakta som skäligt ur ett finansiellt perspektiv för aktieägarna i Avonova.

Mot denna bakgrund rekommenderar Budkommittén enhälligt aktieägarna i Avonova att acceptera Erbjudandet.

Men det stod även följande:

• Styrelsen har anlitat Mannheimer Swartling Advokatbyrå som legal rådgivare i anledning av Erbjudandet.

• Styrelsen har anlitat Stockholm Corporate Finance som finansiell rådgivare i anledning av Erbjudandet.

• Budkommittén har anlitat Deloitte för avgivande av värderingsutlåtande avseende Erbjudandet.

Realtid.se har sökt SCF:s vd Peter Enström.

Avonovas styrelseledamot Jan Johansson var ordförande i Avonovas budkommitté om Hjelp24-budet.

Var SCF er rådgivare kring budet från Hjelp24 eller var det både SCF och Deloitte?

– Stockholm Corporate var vår rådgivare men Deloitte har gjort en ”fairness opinion” på budet, det vill säga en bedömning av om budet är rimligt, säger han.

Är det inte SCF:s roll?

– Nej, det anser inte jag. Deloitte har anlitats som en oberoende firma för att göra en fairness opinion om budet, men innan dess så har vi ju förhandlat med norrmännen och kommit fram till vad vi anser är ett rimligt pris för både köpare och säljare.

Så SCF har varit Avonova-styrelsens rådgivare i de förhandlingarna?

– Ja, det stämmer.

Så här beskriver sig SCF i pressmeddelandet:

Stockholm Corporate Finance är en oberoende privatägd finansiell rådgivare som erbjuder tjänster inom kvalificerad rådgivning avseende;

• kapitalanskaffning

• ägarförändringar

• förvärv

• samgående och avyttringar (M&A)

till börsnoterade och privata företag och dess ägare.

Stockholm Corporate Finance är exklusiv svensk partner i det globala nätverket M&A Europe som består av 35 M&A-rådgivare och investmentbanker i 35 länder.

Stockholm Corporate Finance är ett värdepappersföretag som står under Finansinspektionens tillsyn.

Enligt sin hemsida har SCF 13 medarbetare och kontor i Stockholm.

Så här beskrivs Avonova i sitt pressmeddelande om Hjelp24-budet:

Avonova är en ledande privat aktör och leverantör inom hälsoområdena;

• Företagshälsa

• Primärvård

• Ledarsupport

Koncernen verkar under visionen ’Sveriges närmaste hälsoföretag’ med fokus på att skapa effektiv frisknärvaro.

Verksamheten bedrivs genom de operativa bolagen;

• Avonova Hälsa Stockholm

• Avonova Hälsa Syd

• Avonova Kinnekullehälsan

• Mälarhälsor

vilka tillhör de ledande aktörerna i landet inom företagshälsa.

Kinnekullehälsan Vård AB bedriver vårdcentraler på fem platser i Västra Götaland och Värmland.

Inom ledarsupportsegmentet bedrivs verksamheten under Avonova Ledarsupport AB.

Avonova hade år 2011 en nettoomsättning som uppgick till cirka 338 miljoner kronor. Medelantalet anställda samma år var 311 personer.

Avonova är sedan november 2005 listat på AktieTorget.

Hjelp24 är enligt SCF:s pressmeddelande om affären ”det ledande företaget på den norska marknaden för företagshälsovård. Bolaget hade intäkter kring 700 miljoner kronor 2011 och har cirka 700 personer anställda. I Sverige äger Hjelp24 bolaget AB S:t Erikshälsan med drygt 30 anställda.