Ras för Goldman Sachs

Goldman Sachs-aktien slutade fredagen i drygt 160 dollar på New York-börsen enligt Bloomberg, vilket var en nedgång med 23-24 dollar från torsdagens slutkurs motsvarande 13 procent.

Klicka här för att gratis få Realtid.se:s nyhetsbrev Finans och försäkring varje vecka via e-post.

Samtidigt slutade det amerikanska börsindexet S&P500 ner 1,6 procent efter att tidigare under dagen ha varit ner mer.

Som mest var Goldman-aktien ner 16 procent till 155-156 dollar under fredagen enligt Bloomberg.

Andra finansaktier som JP Morgan, Bank of America och Morgan Stanley drogs också med i fallet, och föll alla med 5-6 procent.

Det handlar om bolån i USA som före finanskrisen paketerades ihop av banker som Goldman Sachs till olika typer av värdepapper som sedan såldes till investerare.

Goldman Sachs självt hävdar sin oskuld och klargör att banken inte hade någon aning om dessa värdepapper senare skulle stiga eller falla i värde.

Men det som hände var sedan under finanskrisen att den här typen av värdepapper rasade i värde och orsakade stora förluster för många investerare.

En kontroversiell aspekt är att det visar sig ha varit amerikanska hedgefondförvaltaren John Paulson som låg bakom en av dessa utgivna värdepapprena.

Paulson är känd för att ha blivit mångmiljardär på finanskrisen, för att han förutspådde den.

Och de värdepapper han var med om att ge ut via Goldman Sachs, var ett sätt han blev rik på.

Det gäller en speciell utgivning av värdepapper som gick under namnet Abacus.

Paulson letade nämligen efter sätt att tjäna pengar på finanskrisen, och var därför med om att skapa Abacus via Goldman Sachs.

Det var Paulson som valde de bolåneobligationer som skulle plockas med och paketeras in i Abacus.

Och New York Times skriver att han valde särskilt de obligationer som han tyckte hade för hög rating hos ratinginstitut som Moody’s och trodde skulle falla mest i värde.

Problemet är att de investerare som sedan köpte Abacus-papprena inte riktigt informerades om att det var Paulson som satt i andra ändan och var med och skapade dessa värdepapper för att tjäna pengar på finanskrisen.

Utåt sett hette det att det var en ”oberoende aktör” som varit med och paketerat Abacus.

Det har även framkommit enligt NYT att en anställd på Goldman Sachs som skulle sälja Abacus-papprena till investerare, hade säljargumentet att han själv tyckte att en del av obligationerna i Abacus-paketet hade alldeles för låg rating.

Och på CNBC satt reportrarna under fredagen och läste upp den nu i efterhand kontroversiella mejlväxlingen inför skapandet av Abacus, enligt stämningsdokumenten.

Att SEC stämmer en bank betraktas som allvarligt i USA, särskilt när det riktas mot en bank som spelar en så stor roll som Goldman Sachs.

En fråga är i vilken utsträckning banken tjänar på att ”bestrida” denna typ av stämningar i en rättsprocess, eftersom SEC företräder amerikanska staten och är generell övervakningsmyndighet för Goldman Sachs.

Aktieinvesterare kanske kalkylerar med att det bästa för Goldman Sachs är att åtminstone delvis erkänna misstag och betala ett skadestånd inom rimliga gränser för att sedan gå vidare.

En oro kan gälla att om Goldman Sachs kan visas ha gjort fel i det här fallet kanske det går att visa i fler fall, och då kanske det blir riktigt stora belopp som kan bli aktuella i skadestånd.

Och frågan är om andra banker även kommer att drabbas av liknande SEC-stämningar.

Beskedet om SEC-stämningen ger konspiratörerna vatten på sin kvarn.

De menar att Goldman Sachs varit med och arrangerat finanskrisen för att tjäna grova pengar på den, och har pekat på Goldman Sachs förgreningar in i den amerikanska politiken.

Något otippat hade
musiktidningen Rolling Stone en artikel om Goldman Sachs i somras där banken kallades ”a great vampire squid wrapped around the face of humanity, relentlessly jamming its blood funnel into anything that smells like money”.

Bankens vd Lloyd Blankfein har dementerat konspirationsteorierna bestämt.

Men tidigare under fredagen skrev Realtid.se om att en styrelseledamot i Goldman Sachs misstänks vara inblandad i en insiderhärva och läckt information om Goldman Sachs till hedgefondförvaltaren Raj Rajaratnam under finanskrisen 2008.

Och tidigare under fredagen framkom även att Goldman Sachs är storägare i en fastighetsfond vars värde kollapsat.

Under onsdagen framkom att Goldman Sachs investerat i ett kinesiskt mejeriföretag som gått i konkurs.

Andra pekar på att Goldman Sachs helt enkelt är världens bästa bank med de skickligaste medarbetarna, och att banken klarat sig bäst ur finanskrisen vilket kan föda avundsjuka.

Storinvesteraren Warren Buffett är en av dem som hyllar Goldman Sachs.

Han själv har
via investmentbolaget Berkshire Hathaway där han är vd,
tjänat
mångmiljarder på att bidra med kapitaltillskott till Goldman under finanskrisen.

Samtidigt förlorade Buffet stora pengar under fredagens Goldman-nedgång.

Banken har visat rekordresultat på sistone, vilket har förklarats med att tradingen har gått bra.

Där har dock frågetecken för framtiden uppstått med tanke på att USA:s president Barack Obama inför nya regler som innebär begränsningar för vad bankerna får göra i framtiden.

En del av Goldman Sachs som går bra, är uppdragen som finansiell rådgivare åt företag vad gäller företagsköp (”M&A-rådgivning”).

Där lyckades banken bäst av alla i världen under första kvartalet.

Goldman Sachs nordiska avdelning för M&A-rådgivning är primärt baserad i London, men banken har även kontor i Stockholm.

I hela Europa har Goldman Sachs kring 600 medarbetare inom detta område, varav så många allokeras till Norden beroende på hur många det behövs för stunden.

Och fler medarbetare håller precis på att anställas till bankens M&A-rådgivning.

Det är inget specifikt antal personer som ska nyanställas, utan banker anställer så många de hittar som är bra.

Ofta är det helst folk som kommer direkt från universitet eller handelshögskolor som Goldman Sachs anställer.

Det ska vara folk som passar in i bankens kultur, och som är ”teamplayers”.

Om Goldman Sachs är den internationella investmentbank som klarat finanskrisen bäst eller ej kan man låta vara osagt.

Men en uppfattning är att banken klarade sig relativt hyfsat.

– Det gynnar oss nu efter finanskrisen kontra vissa parter, har en Goldman Sachs-källa sagt tidigare till Realtid.se.

Trots fredagens ras är Goldman Sachs värt 90 miljarder dollar vid en börskurs kring 165 dollar enligt Bloomberg.

Det motsvarar över 600 miljarder kronor, att jämföra med Nordea som är värt knappt 300 miljarder, Handelsbanken värt drygt 130 miljarder, SEB värt drygt 100 miljarder, och Swedbank värt drygt 70 miljarder kronor.

Fredagens börshumör
i USA påverkades även negativt av att jätten Googles resultatrapport visade sämre resultat än vad en del analytiker räknat med.

Google-aktien sjönk därför med 7-8 procent under fredagen.

Google är värt över 1200 miljarder kronor på aktiemarknaden i USA, motsvarande ungefär dubbelt så mycket som Goldman Sachs.

Michigan-universitets index över privatkonsumenternas humör blev även sämre än väntat.

Indexet föll
från 73,6 i mars till 69,5 i april, medan analytiker räknat med en uppgång till 75 enligt Bloomberg.