Ny miljardnotering väntar i TMT-sektorn

Det australiensiska mediekoncernen Nine Entertainment, tidigare PBL Media, förbereder nu en notering som ska dra in så mycket som 1,2 miljarder dollar på börsen ASX (Australian Securities Exchange), enligt källor till The Australian.

UBS och Macquarie arbetar nu med noteringen och är nära ett slutgiltigt prospekt, enligt källorna.

Nine Entertainments nuvarande storägare, kapitalförvaltaren Oaktree Capital och private equity-gruppen Apollo Global Management kan komma att sälja ut så mycket som hälften av deras andelar i bolaget, enligt källorna. Noteringen kommer ett år efter att ägarna fört in nya finanser om 3,4 miljarder dollar i bolaget.

Skäl till försäljningen är att de amerikanska fonderna vill minska sin exponering mot den australiensiska marknaden, som sett en sjunkande valuta under året. Ett annat skäl är att bolagen vill minska Nine Entertainments nuvarande skuldsättning om cirka 1 miljard dollar.

Notering betyder mycket för börsklimatet i Australien som hittills i år rest 11,8 miljarder dollar via noteringar och emissioner, enligt Reuters.

Tidigare storägaren CVC Capital Partners äger nu bara 1 procent i bolaget. De sålde tidigare sitt innehav till Oaktree och Apollo med en rekordförlust om 1,8 miljarder dollar, vilket utgör den sämsta affär CVC Asia Pacific någonsin gjort.