Nasdaq OMX framfart bakom konkurrentsamtal

Det skriver Bloomberg.

Dels växer det fram alternativa aktiebörser som Chi-X, Bats och Turquoise som ”äter sig in i de två börsernas omsättning”, och dels har Nasdaq OMX tagit andelar från NYSE Euronext i USA enligt nyhetsbyrån.

”Det stämmer att Nasdaq tagit marknadsandelar från NYSE när det gäller handel i NYSE noterade bolag”, skriver Nasdaq OMX talesperson Carl Norell i ett mejl till Realtid.se.

”Under oktober månad hade vi flera dagar en större handel i NYSE bolag på Nasdaq än NYSE själva”, skriver han.

I oktober handlades enligt Norell i genomsnitt 1,6 miljarder NYSE aktier om dagen på Nasdaq, vilket är 25 gånger mer än vad Nasdaq OMX hade för bara 3 år sedan.

”En av huvudorsakerna till vår ökade marknadsandel är att vi erbjuder ett helt elektroniskt system vilket gynnar så kallad algoritmisk handel, vilken ökat kraftigt de senaste åren”, skriver Norell.

Han tillägger även att baserat på oktobers siffror hade Nasdaq OMX cirka 23 procent av handeln i NYSE bolag medan NYSE själva hade cirka 24 procent.

Just nu verkar det dock som att det inte blir något samgående mellan Deutsche Börse och NYSE Euronext, enligt vad exempelvis Financial Times skriver.

Oro för att amerikanska myndigheter skulle stoppa en affär, gjorde att parterna inte kommer att gå samman i detta läge.

Myndigheternas väntas vända sig emot att en affär skulle innebära att det skulle bli tyskarna som köper New York-börsen på Wall Street skriver FT.

Tyskarna skulle vara köpare eftersom Deutsche Börse är det större bolaget av de två. Deutsche Börse är värt drygt 100 miljarder kronor medan NYSE Euronext är värt knappt 50 miljarder kronor.

En affär antas även stöta på stora frågetecken från konkurrensmyndigheterna, på grund av den starka ställning den sammanslagna börsen skulle få.

Beskedet om att affären inte blir av, sipprade enligt FT ut under söndagen men diskussionerna uppges ha runnit ut i sanden under de senaste dagarna.

Börserna skulle tillsammans ha blivit världens största aktie- och derivatbörs.

Bakgrunden är det handlas allt mindre på börserna på sistone, främst för aktier men även för derivat. Även om derivathandeln hållit sig uppe någorlunda väl tack vare kraftiga svängningar på finansmarknaderna, har Deutsche Börse sagt att de är öppna för samtal om strukturaffärer.

Båda parterna bedöms kunna ha kunnat göra kostnadsbesparingar om ett samgående blivit av.

Ett sammanslaget Deutsche Börse/NYSE Euronext skulle enligt FT skapa ett kraftpaket för handel med värdepapper mellan USA och Europa, inklusive att hantera allt det administrativa kring affärerna via clearingtjänster.

I en separat process förespråkar amerikanska myndigheter en central clearingcentral för amerikanska kreditderivat som handlas inofficiellt. Europeiska myndigheter förespråkar detsamma för europeiska kreditderivat som handlas inofficiellt, och kan hända att Deutsche Börse/NYSE Euronext skulle kunna bidra till lösningar på detta både i USA och Europa.

Deutsche Börse har sagt sig kontinuerligt utvärdera en rad alternativ för att växa verksamheten, inklusive samtal med tänkbara partners såsom NYSE Euronext.

Nu i efterhand konstaterar dock Deutsche Börse enligt FT att samtalen med NYSE Euronext upphört utan några resultat. NYSE Euronext har inte lämnat några kommentarer.

I lördags framkom att Deutsche Börse tagit initiativ till samtalen med NYSE Euronext, men att samtalen var långt ifrån formella utan väldigt lösa.

Uppgifterna framkom från början i Der Spiegel, och gick ut på att det skulle bildas ett centralt holdingbolag i Nederländerna som lägger bud på Deutsche Börse.

I nästa steg skulle NYSE Euronext fusioneras in i holdingbolaget.

Vad gäller derivathandel har Deutsche Börse sin derivatbörs Eurex i Frankfurt, medan NYSE Euronext har sin derivatbörs Liffe i London.

Liffe har just startat verksamhet i USA i konkurrans med USA-dominanten CME Group, vilket kan vara ett intressant tillskott för Deutsche Börse.

Frågan är om Deutsche Börse/NYSE Euronext skulle få behålla både Eurex och Liffe vid ett samgående. Tydligen vill Deutsche Börse koncentrera derivatverksamheten till Frankfurt där Eurex ligger.

I år har Deutsche Börse-aktien fallit drygt 60 procent och NYSE Euronext-aktien nästan 80 procent. Sedan toppen i januari år 2007, har NYSE Euronext-aktien fallixt 90 procent.

Enligt Bloomberg hade Deutsche Börse gjort en internrapport om samgåendet med NYSE Euronext, som avhandlades på ett ledningsmöte 25 november.

Euronext köptes av NYSE i fjol för drygt 100 miljarder kronor. Deutsche Börse ville också köpa Euronext, men stoppades av myndigheterna på grund av oro för att Deutsche Börse/Euronext skulle få en får dominerande ställning.

I Euronext ingår aktiebörserna i Paris, Amsterdam, Bryssel och Lissabon.

Deutsche Börse har tidigare försökt köpa Londonbörsen, Zürichbörsen och Milanobörsen i utan framgång.