Klartecken för SAS-obligation

I dag meddelar flygbolaget SAS att bolaget ska ge ut ett konvertibelt obligationslån till ett nominellt belopp om totalt 1,6 miljarder kronor, vilket förfaller till betalning under 2019.

Obligationslånet förväntas, enligt SAS, att tecknas av J.P Morgan, för investerarnas räkning, omkring den 4 mars med en likvidag omkring den 5 mars.

Inom en månad ska SAS ansöka om notering av obligationslånet på Open Market-segmentet på Frankfurtbörsen.

Obligationslånet beräknas löpa med en ränta i intervallet 3,125-3,625 procent som förfaller till betalning halvårsvis och ska kunna konverteras till stamaktier i bolaget till en kurs motsvarande en premie om 25-30 procent över den volymvägda genomsnittliga betalkursen på aktierna på Nasdaq Omx Stockholm.

Av pressmeddelandet framgår det att SAS har rätt att vid valfri tidpunkt efter cirka tre år lösa hela, men inte delar av obligationslånet för motsvarande 100 procent av dess nominella belopp jämte ränta. Detta förutsatt om kursen överstiger 130 procent av konverteringskursen under en viss tidperiod.

Enligt SAS ska likviden från obligationslånet att användas tillsammans med likviden från preferensaktierna för att lösa vissa av bolagets obligationslån som förfaller till betalning under 2015 samt förnyelse av flygplatsflottan men de ska även användas för att minska beroendet av bankfinansiering.

J.P. Morgan är Sole Bookrunner avseende utgivandet av obligationslånet och Mannheimer Swartlig är legal rådgivare.