Huslån utan ränta

– Vi måste anpassa oss, erkänner JAK:s vd Johan Oppmark.

”Det är i princip fel att det ska gå att tjäna pengar på pengar utan arbetsinsats och utan risk.” Möt bankdirektören som anser att det är fel med ränta, och som därför sysslar med räntefri in- och utlåning.

– Vi arbetar för en räntefri och rättvis ekonomi.

Det säger Johan Oppmark, som är vd för JAK Medlemsbank – banken som inte tar ut ränta på sin utlåning, och som i gengäld inte ger ränta på sin inlåning.

– Räntan har en skadlig inverkan på vår ekonomi. Den gör att allt blir dyrare. Detta eftersom räntan slår igenom i varje led i produktionen, säger Oppmark.

Det han och hans meningsfränder främst vänder sig mot är att räntan gör det möjligt att tjäna pengar på pengar utan vare sig arbetsinsats eller att ta risk. Så är fallet när det gäller vanligt banksparande.

– Det är passiviserande. Det vore mycket bättre om dessa pengar, och även dessa människor, verkade i reella skapande verksamheter, säger Oppmark.

Därav också bankens namn, vars förkortning står för Jord, Arbete, Kapital, och som vill påminna om det som är grunden för all produktiv verksamhet.

Men de pengar som sparas i bank används ju produktivt när banken väl lånar ut pengarna?

– Jo, men det ändrar inte på det faktum att vissa tjänar pengar genom att bara ha pengar på banken. Och bankerna tjänar enorma pengar på denna mellanhandsverksamhet. Dessutom gör räntan att allt som sagt blir dyrare. Människor har till exempel bara råd att låna till sina husköp för att de vet att huset stiger i värde. Ofta tar de amorteringsfria lån där ju stigande priser är en förutsättning för att de ska kunna betala tillbaka lånet. Räntan bidrar således till att höja huspriserna, säger Oppmark.

Hur går det då till när JAK lånar ut räntefritt?

– För att få låna hos oss är det normala att man först sparar hos oss räntefritt. Beroende på hur länge och hur mycket man sparar så erhåller man poäng, och det är sedan den poängen som bestämmer villkoren får lånet, säger Oppmark, som emellertid påpekar att det numera också går att låna hos JAK utan att först spara i banken.

– Fast då måste låntagaren istället spara i banken samtidigt som han amorterar på lånet.

Det betyder att låntagaren betalar det dubbla vid varje amorteringstillfälle och där halva summa alltså är ett nysparande. När lånet är helt återbetalt har han eller hon alltså sparat lika mycket som det tidigare lånebeloppet. Låntagaren kan då avsluta sitt sparande och ta ut alla pengarna

Låntagaren ska ut med den dubbla summan vid varje amortering. Det låter som att låntagarens likviditet lätt blir ansträngd?

– Ja, men det beror på vilket kassaflöde som finns. Vissa mindre företag klarar det, och också många husköpare, säger Oppmark, som säger att privatlån till husköp utgör den största delen när det gäller deras utlåning.

Oppmark berättar att JAK har ökat kontinuerligt sedan början av 1990-talet. Inlåningen har ökat med 40 miljoner kronor per år sedan år 2000, och utlåningen har ökat med nästan lika mycket. I dag ligger inlåningen på 890 miljoner och utlåningen på 770 miljoner. I genomsnitt får banken tio nya medlemmar per dag.

– Samtidigt är våra kreditförluster mycket små, säger Oppmark.

För 2006 uppgick de till 1,2 miljoner, vilket är mindre än en halv procent av utlåningen.

Finns det då ingen hake? Något som gör att det hela inte riktigt går ihop? Hur finansierar till exempel banken sina administrativa kostnader?

– Vi har låneavgifter som våra låntagare betalar. Storleken på dessa beror på lånets storlek, säger Oppmark.

Vad är den egentliga skillnaden mellan er låneavgift och andra bankers ränta?

– Genom avgiften tar vi bara betalt för de administrativa kostnaderna samt vår kreditrisk. För där är det ju ingen skillnad mellan oss och andra banker. Men en vanlig bank måste utöver det också ta betalt för att täcka de kostnader de har för den ränta de ger till sina sparare, samt den utdelning de ger till ägarna. Eftersom vi inte har dessa kostnader kan våra avgifter vara lägre än bankernas räntor, säger Oppmark.

En annan hake är att en person som sparar i JAK med syftet att i ett senare skede låna i samma bank faktiskt aldrig kan vara riktigt säker på att verkligen få låna när det väl är dags, i vart fall inte det belopp han/hon hade tänkt sig.

– Nej, det är vår likviditet som styr det.

Som alla andra banker så omfattas JAK av gällande kapitaltäckningsregler.

– Men JAK har å andra sidan den fördelen att låntagare amorterar rakt över tiden, och att många av dem dessutom sparar samtidigt. Detta borgar för att det inte ska uppstå en likviditetsbrist i banken. Samma situation kan för övrigt även gälla för andra banker. Du kan ha varit kund i en storbank i hela ditt liv och ändå inte få låna när det väl är dags, säger Oppmark.

JAK lever faktiskt inte heller riktigt som den lär. De pengar JAK får in via inlåningen placeras i statsskuldväxlar, alltså i värdepapper som ger ränta. Det innebär att JAK, tvärtemot sina principer, har ett visst räntenetto.

Hur går det ihop med er policy?

– Vi måste anpassa oss efter verkligheten. Och statsskuldväxlar är trots allt det mest neutrala, säger Oppmark, som säger att de gärna skulle vilja kunna placera sina pengar räntefritt i en annan bank, men att svaret från bankerna varit att det inte går att hantera.

Det finns ju vanliga bankfack?

– ja, men det blir då problem med kontanthanteringen.

apropå de andra bankerna så har JAK problem att delta i många av de samarbeten som finns inom den svenska banksektorn. De är till exempel inte med i bankomatsamarbetet.

– Nej, det är för dyrt, säger Oppmark, som menar att det är en anledning till att de flesta av deras kunder också har ett ”vanligt” bankkonto, om inte annat för att använda som transaktionskonto.

– Men vi är en telefonbank, och vi siktar på att i framtiden bli en fullvärdig internetbank, säger Oppmark, som berättat att kontorsnätet också är blygsamt.

Det enda egentliga kontoret finns i Skövde, plus en liten filial i Orsa. Deras kunder är också relativt sett till största delen bosatta i glesbygden.

– Men totalt sett har vi mest kunder från storstäderna, säger Oppmark, som också berättar att många är medlemmar i banken utan att vare sig spara eller låna i JAK.

– De vill helt enkelt stödja vår verksamhet och vår policy.

Vilken typ av ekonomiskt klimat gynnar respektive missgynnar JAK?

– Det är svårt att säga eftersom vi har ökar tämligen stabilt de senaste åren. Det verkar alltså som att vi är konjunkturokänsliga. Men vi ökade extra starkt i samband med räntechockerna i början av 1990-talet. Sedan är det klart att deflation inte skulle vara bra för oss, vilket också gäler för andra banker.

– Vi ska komma ihåg att det finns ingen naturlag som säger att vi ska ha ränta i ekonomin, och JAK är ett bevis just för att det går bra utan ränta, säger Oppmark.