Garantfond in i guldbolag

Underwriting Capital I är en Luxemburgbaserad fond som ska agera emissiongarant och tillhandahålla bryggfinansiering till noterade bolag och bolag på väg till börsen.

”Strategin går ut på att delta i dessa emissioner där bedömningen är att bolagen, ägarstrukturen och nyemissionsvillkoren är finansiellt attraktiva”, skriver fonden i sitt informationsmaterial.

Fonden beskrivs som ”en av de första i sitt slag som ger privatpersoner möjligheten att delta i emissionsgarantier”.

Underwriting Capital I startades 2010 av JRS Group i samarbete med Ovington Financial Partners. I fondens investeringskommitté satt vid starten Greger Hamilton och Peter Bahrke från Ovington. På Greger Hamiltons meritlista står bland annat 12 år på Goldman Sachs.

Från JRS Asset Managements sida ingick grundaren Peter Nygren i kommittén samt i fondstyrelsen. I styrelsen sitter även Peter Engelberg, tidigare vd på Banque Invik, och Kristina Ekstrand som är senior manager på Banque Invik.

Under våren 2011 deltog fonden som garant i två emissioner: Lappland Goldminers och Swedish Orphan Biovitrum. I båda fallen blev emissionerna fulltecknade.

Idag driver JRS Asset Management Underwriting Capital vidare på egen hand. Avtalet med Ovington Financial löpte ut under sommaren. Ovington var förutom engagemanget i investeringskommittén även inblandad i sökandet efter nya investeringsmöjligheter och analys för fondens räkning.

– Sedan dess sköter JRS detta inhouse, säger Jesper Nilsson på JRS Asset Management till Realtid.se.

Enligt Jesper Nilsson har fonden hittills dragit in 220 miljoner kronor. Maximalt en tredjedel av kapitalet kan utnyttjas i en enskild transaktion.

– Vi tror på att vara en reglerad och transparent motpart så att bolag som söker kapital slipper ha en lång radda privatpersoner eller kanske privatägda bolag som ställer garantier till höger och vänster.

Idag utgörs investeringskommittén av Peter Nygren, Peter Engelberg och Jesper Nilsson.

Enligt tidigare informationsmaterial från fonden ska den främst gå in i ”större publika bolag med tillfredställande likviditet i aktien”.

Men de garantuppdrag som är aktuella just nu gäller betydligt mindre bolag. Underwriting Capital är en av garanterna i Opcons nyemission och på torsdagen kom beskedet att fonden även agerar huvudgarant till Aktietorgsnoterade Mineral Invest.

Mineral Invest har stora planer på guldutvinning i Demokratiska republiken Kongo och Etiopien och vill ta in 90 miljoner kronor i en nyemission. Senaste påfyllningen av kassan gjordes i våras.

Erik Penser Bankaktiebolag och advokatbyrån Törngren Magnell är rådgivare i samband med emissionen.

Noterbart är att Peter Nygren på JRS, som tidigare arbetat på Erik Penser, också är delägare och styrelseledamot i Mineral Invest.

Enligt bolagets pressmeddelande är Underwriting Capital I den dominerande garanten i emissionen. Fonden har också beviljat en bryggfinansiering på 54 miljoner kronor till dess att nyemissionen är i hamn.

Enligt Jesper Nilsson har Peter Nygren inte deltagit i fondens beslut att gå in som garant.

De närmare villkoren för garantin och emissionen i övrigt presenteras först den 7 november.

På torsdagen backade Mineral Invests aktie med över 16 procent efter beskedet om nyemissionen.

Fotnot: Ovington Financial Partners har i efterhand lämnat följande kommentar

”Med anledning av artikel publicerad i nättidningen Realtid 21 oktober, 2011, vill Ovington Financial Partners klargöra att de inte på något sätt är inblandade i eller står bakom den bryggfinansiering och emissionsgaranti som fonden Underwriting Capital I arrangerat för bolaget Mineral Invest International MII AB (publ).

– Ovington Financial Partners är inte inblandade i och står inte på något sätt bakom den bryggfinansiering och emissionsgaranti som fonden Underwriting Capital I har arrangerat för Mineral Invest. Denna transaktion är gjord efter att vårt samarbete med fonden avslutats och utan att vi haft någon som helst vetskap, säger Peter Bahrke på Ovington Financial Partners.”