Commerzbank slukar Dresdner

Det skriver Financial Times.

Commerzbank har enligt FT haft samtal i flera månader om att köpa Dresdner, och nu har de alltså kommit till skott.

– Affären är den bästa lösningen för Dresdner Bank, säger Michael Diekmann enligt FT. Han är vd för tyska försäkringsbolaget Allianz som säljer Dresdner.

– Tillsammans kommer de två bankerna att bli marknadsledare i Tyskland för privatpersoner och medelstora företag, säger han.

Genom köpet räknar Commerzbank med att spara 46,5 miljarder kronor per år.

Av de totalt 67.000 anställda efter sammanslagningen, kommer 9.000 sparkas.

Av de sparkade kommer 2.500 att få gå utanför Tyskland. Analytiker räknar med att de 2.500 i första hand sparkas i London, där Dresdners investmentbank Dresdner Kleinwort har ett stort kontor.

Enligt Allianz kommer Dresdner i och med affären att dra ner på sina investmentbanks-aktiviteter.

Nya Commerzbank får 1.200 bankkontor. Flera hundra av dessa kommer att stängas.

Nyhetsbyrån Direkt citerar Bloomberg, och anger att antalet kontor kommer att minskas med 22 procent till 1.200.

Deutsche Bank har 1.000 kontor.

Commerzbank kom överens med Allianz om affären under söndagen.

Prislappen på 82 miljarder kronor betalas i form av kontanter, Commerzbank-aktier och överföring av tillgångar från Commerzbank till Allianz som därmed blir ”nya” Commerzbanks största delägare med en ägarandel på 30 procent.

Commerzbank köper 60 procent av Dresdner för Commerzbank-aktier värda 32 miljarder kronor och aktier för 15 miljarder. I slutet av nästa år kommer Commerzbank att köpa resten av Dresdner för 30 miljarder kronor betalt med Commerzbanks-aktier.

En av tillgångarna som ska överföras, är Commerzbanks kapitalförvaltning i bolaget Cominvest som förvaltar nästan 600 miljarder kronor. I affären värderas Cominvest till 6,5 miljarder kronor.

Affären innebär även att Commerzbank kommer att betala in 9 miljarder kronor till en särskild stiftelse för att täcka risker med Dresdners problemportfölj av värdepapper med säkerhet i olika tillgångar. Den punkten var en av de knepigaste att komma överens om.

Efter köpet av konkurrenten, får Commerzbank tillgångar på drygt 10.000 miljarder kronor vilket är ungefär hälften av Deutsche Bank.

Analytiker anser enligt FT att den tyska bankmarknaden är överetablerad med 2.000 konkurrenter. Många tyskar har sparkonton i kooperativa och lokalt ägda sparbanker.

Allianz köpte Dresdner år 2001 för 214 miljarder kronor, så hittills har det varit en dålig affär.

Commerzbanks finansiella rådgivare i affären var Credit Suisse och JP Morgan. Allianz finansiella rådgivare var Goldman Sachs.