Astrazeneca ger ut obligationer

Obligationerna har sålts ut till investerare runt om i hela världen med bankerna Goldman Sachs, HSBC, JP Morgan och Morgan Stanley som arrangörer. Emissionsbeloppet på totalt 2 miljarder dollar är indelat i två ”trancher”, varav 1 miljard dollar i form av sjuåriga obligationer med en fast ränta på 1,95 procent per år samt 1 miljard dollar i form av 30-åriga obligationer med en fast ränta på 4 procent per år. Som jämförelse ligger räntan på tioåriga amerikanska statsobligationer i 1,68 procent per år och räntan på 30-åriga amerikanska statsobligationer i 2,83 procent per år.

Astrazeneca ska använda pengarna från obligationerna till att omfinansiera befintliga lån samt ”generela företagsrelaterade ändamål”. Obligationerna ges ut inom ramen för Astrazenecas Form F-3-registrering hos amerikanska finansinspektionen SEC. Registreringen gjordes redan år 2010 och med den som grund har Astrazeneca rätt att ge ut obligationer. Ett särskilt prospekt har även upprättats i samband med den nu genomförda obligationsemissionen.

Realtid.se får tag på Ann-Leena Mikiver som är presskontakt för Astrazeneca i Sverige.

Hur var investerarnas intresse för obligationen mot bakgrund av att Astrazeneca har minskande intäkter och resultat?

– Transaktionen avslutades enlligt förväntningarna under gårdagen, enligt plan, säger hon.

Realtid.se skrev härom veckan att fransmannen Pascal Soriot från Astrazenecas schweiziska konkurrent Roche tillträder som ny vd för Astrazeneca i oktober. Sedan Astrazenecas förra vd David Brennan slutade i juni är det finanschefen Simon Lowth som tillfälligt är Astrazenecas vd och har övervakat den nu genomförda obligationsemissionen.

Enligt Astrazenecas resultatrapport för andra kvartalet 2012 var bolaget i princip skuldfritt netto vid halvårsskiftet om man tar bolagets räntebärande skulder minus kassa. Brutto uppgick dock bolagets räntebärande skulder till över 9 miljarder dollar varav cirka 2 miljarder dollar skulle återbetalas inom ett år. Under andra kvartalet 2012 hade Astrazeneca intäkter på 6-7 miljarder dollar vilket innebar en minskning med 18 procent. Resultatet per aktie blev 1,53 dollar vilket var en minskning med 6 procent.

– Som väntat har förlusten av vår ensamrätt på vissa viktiga produkter samt tuffa marknadsförutsättningar resulterat i en minskning av våra intäkter och vårt resultat under kvartalet, sa vd Simon Lowth i rapporten men uppgav att bolaget trots det väntas uppnå sina ekonomiska mål för helåret 2012 då Astrazeneca räknar med ett resultat per aktie på 5,85-6,15 dollar. Det motsvarar cirka 40 kronor per aktie vilket gör att Astrazeneca-aktien värderas till ett p/e-tal kring 8 vid nuvarande börskurs på 309,40 kronor (slutkurs igår tisdag, den 11 september 2012). Vid den börskursen är hela Astrazeneca värt 385 miljarder kronor på börsen.