Stockholmsbörsen upp flera procent sedan april. Amerikanska marknader har rusat ännu mer. Nu slår den internationella analysfirman Morningstar larm.
Titta på videosidan för en ren videoupplevelse.
Småsparare varnas efter börsrallyt: "För självsäkra"
Det började med Liberation Day.
När USA:s president Donald Trump presenterade sina tullar i april rasade börserna – men sedan vände det.
Amerikanska aktiemarknader har rusat uppåt, Stockholmsbörsen har klättrat 7-8 procent och för många småsparare har portföljvärdet växt snabbt.
Men bakom de gröna siffrorna lurar en fara som internationella analysfirman Morningstar nu varnar för.
”Tänker att man är ett börsproffs”
”Investerare och småsparare blir för självsäkra”, skriver Morningstar i sin analys – och kallar fenomenet rent av hybris.
”Man tänker att man är ett börsproffs och dels stoppar in mer pengar än man hade tänkt sig från början och dels satsar på för riskfyllda aktier”, säger Dagens PS börsreporter David Ingnäs till Realtid TV.
Morningstar har sett samma mönster förut. Efter perioder av kraftiga uppgångar börjar investerare bryta mot sina egna regler.
Portföljerna blir obalanserade och risknivån ökar utan att ägaren riktigt är medveten om det.
Lundin Gold backade 25 procent
När nästa börsras kommer – en fråga om när, inte om – kommer det att slå brett. Även om raset kanske utlöses i techsektorn eller AI-relaterade aktier, som har stigit mest på sistone, drabbas alla branscher.
Men några sektorer kan drabbas extra hårt.
Försvarsindustrin har gått starkt i år. Europeiska banker likaså. Råvarusektorn har sett kraftiga rörelser – när guldpriset nyligen fick sig ett bakslag backade Lundin Gold (börskurs Lundin Gold) 25 procent från toppen.
Det är just sådana aktier som ofta utgör en allt större del av portföljen efter ett rally. Efter kraftiga uppgångar kan en aktie som köptes för att utgöra 10 procent av portföljen plötsligt stå för 20 procent.
Max 10 procent i en enskild aktie
Morningstars råd är enkelt i teorin: ha tydliga principer och följ dem. Inte mer än 10 procent i en enskild aktie och alltid minst 10 procent kassa.
När vissa innehav har vuxit sig för stora ska du balansera om portföljen.
”Så när raset kommer gör man det i varje fall utifrån en mer balanserad portfölj”, säger Ingnäs.
Poängen med långsiktighet
Men det finns en grundläggande skillnad som avgör hur man bör agera: pengar som ska användas inom närmaste året – till en bostadsaffär eller oväntade utgifter – hör inte hemma på börsen överhuvudtaget.
”Då finns alltid risken att det kommer den här typen av stora ras”, säger Ingnäs.
För långsiktigt sparande över tre till fem år eller längre gäller andra regler. Då får investerare leva med svängningarna.
Börsen går upp och ner – vilket är själva poängen med långsiktighet.
ANNONS
