Per Lindvall

Den svenska bolånemarknaden borde enligt traditionell marknadslogik vara något som lockar till konkurrens. Bolånen är det svenska banksystemets stora kassakossa, där lönsamheten för de stora bankerna är extrem. På marginalen ligger lönsamheten på det tillskjutna egna kapitalet för ett nytt bolån på runt 35 procent. Handelsbanken och Swedbanks intjäning står och faller med bolånen, och i lite mindre utsträckning kapitalförvaltningen. Samtidigt kan man se bolånen som en ren ”commodity”, för produktdifferentieringen mellan en banks lån och en annan är mer eller mindre noll. Det går inte att skilja ett bolån från Swedbank, SBAB eller någon annan aktör på något annat sätt än priset. Sedan kan det ramas in av olika villkor som belåningsgrad och annat. Digitaliseringen gör ju också att det inte längre behövs några kostsamma kontor för att bedriva denna verksamhet, vilket borde ha sänkt inträdeshindren ytterligare.