Uppgörelsen täcker en rad överträdelser från Betterments sida, däribland felaktig eller utelämnad fakta vid kommunikation med kunder om sin automatiserade skattetjänst. Den säljer automatiskt värdepapper som gått med förlust i syfte att kompensera skatteeffekten av kapitalvinster som realiserats genom försäljning av andra värdepapper. Det framgår av ett pressmeddelande.

Enligt SEC har Betterments underlåtenhet att informera kunderna om detta gjort att de tillsammans förlorat cirka fyra miljoner dollar i potentiella skattefördelar. Totalt ska drygt 25 000 konton ha påverkats.