I ett uttalande skriver Fed att man bedömer att fortsatta räntehöjningar krävs för att nå en inflationstakt nära målet på 2 procent.

Före höjningen i december med 0,50 procentenheter hade den amerikanska centralbanken höjt styrräntan 0,75 procentenheter fyra gånger i rad.

S&P 500 och Nasdaq 100 föll på beskedet. Den policykänsliga tvååriga statsräntan steg till cirka 4,23 procent.

Efter onsdagens tillkännagivande kommer investerare framför allt att fokusera på när Fed kommer att pausa sina räntehöjningar.

Europeiska centralbanken väntas höja sin styrränta med 50 punkter i morgon, torsdag.