Triton accepterar Cision-bud

Chicago-baserade private equity-bolaget GTCR lägger ett bud på samtliga aktier i Cision med avsikten att ta över hela bolaget och avnoterade aktien från Stockholmsbörsen.

Budet på 52 kronor per aktie kontant motsvarar ett värde på hela bolaget på 775 miljoner kronor.

Aktieägare som kontrollerar 43 procent av aktierna har redan godkänt budet som även rekommenderas av Cisions styrelse.

– Cisions styrelse har beslutat att rekommendera erbjudandet från GTCR och anser att GTCR är en lämplig ägare till Cision med sitt fokus på att utveckla Cisions verksamhet och investera i förbättrad produktutveckling, säger ordförande Hans-Erik Andersson i en kommentar.

Styrelsen berättar i ett eget pressmeddelande att Cision under 2013 låtit investmentbanken Lazard undersöka budintresset för bolaget. Processen ledde dock inte fram till något formellt bud.

Även i den nuvarande buddiskussionen finns Lazard med som Cisions rådgivare tillsammans med Nord & Co som skött den juridiska rådgivningen.

Bland de ägare som förbundit sig att acceptera budet finns Tritons Cyril Acquisition som kontrollerar 12,8 procent av bolaget. Triton försökte 2008 köpa Cision men budet, då värt 1,5 miljarder kronor, drogs tillbaka.

Även Fairford Holgins, Lannebo fonder och Accendo Capital har accepterat GTCR:s bud.

Om allt går enligt plan ska köpet vara genomfört i början av april men GTCR förbehåller sig rätten att förlänga budet för att komma över 90 procents ägande.

Formellt läggs budet via svenska holdingbolaget Blue Canyon Holdings.

GTCR har Deutsche Bank som finansiell rådgivare medan juridiken sköts av Vinge samt Latham & Watkins. Harbinger group står för pr-arbetet.