Tradingsmäll för Goldman

Det skriver Bloomberg.

Klicka här för att gratis få Realtid.se:s nyhetsbrev Finans och försäkring via e-post.

De felaktiga positionerna var en orsak till att Goldman Sachs vinst krympte ihop under andra kvartalet.

Realtid.se skrev tidigare under tisdagen om Goldmans kvartalsrapport som innebar att bankens vinst per aktie blev 0,78 dollar under andra kvartalet, jämfört med 4,93 dollar andra kvartalet 2009.

Där framgick att bankens enhet Equities minskade sina intäkter med 62 procent till 1,2 miljarder dollar under kvartalet, och att orsaken till minskningen i första hand berodde på ”sämre resultat för derivat”.

På telefonkonferensen framgick mer om orsakerna till denna resultatförsämring för derivat.

Bloomberg skriver att Goldman Sachs förlorade pengar på att ta positioner med förhoppningar om att svängningarna på börsen skulle minska under andra kvartalet.

Men tyvärr blev svängningarna på börsen istället de största på ett år.

– I första hand som respons på våra kunders behov, var vår aktiederivat-verksamhet inriktad på lägre volatilitet på börsen under andra kvartalet, sa Goldman Sachs finanschef David Viniar under telefonkonferensen enligt Bloomberg.

– Och den verksamheten visade ett dåligt resultat.

Däremot preciserades inte hur stor förlusten blev för de positionerna eller för aktiederivat-verksamheten som helhet.

Viniar berättade dock under telefonkonferensen att Goldman tagit positioner som ökar i värde då börsens svängningar minskar, som motpart till bankens kunder som ville ta positioner som ökade i värde om svängningarna ökar.

– Vi tog den andra sidan av kundernas positioner eftersom vi alltid gör affärer med våra kunder, förklarade han.

– Så vi hade vår position när vi gick in i andra kvartalet, och sedan skjöt börsens volatilitet i höjden.

På finansmarknaden kan man satsa pengar på om man tror att svängningarna på börsen ska öka eller minska.

En utgångspunkt för det är volatilitetsindexet VIX som vid ingången av andra kvartalet låg på 17-18 enligt Bloomberg.

Men därefter ökade svängningarna så att VIX-indexet steg till 45-46 mot slutet av maj.

Sedan lugnade det sig lite igen mot slutet av kvartalet då indexnivån sjönk tillbaka till 34-35.

Trots tradingsmällen hade Goldman Sachs-aktien stigit till 147-148 dollar under tisdagkvällen svensk tid.

Det var en ökning med över 1 procent från måndagens slutkurs, och klart över de 141-142 dollar aktien legat i som lägst tidigare under tisdagen.

Goldman Sachs kvartalsrapport offentliggjordes innan New York-börsen hade öppnat under tisdagen.

Viniar la till att Goldman nu har minskat den risk banken kan ta i sina tradingpositioner.

I snitt under andra kvartalet kunde banken förlora max 136 miljoner dollar en enskild dag.

Det var lägre en motsvarande siffra på 161 miljoner dollar under första kvartalet, och 245 miljoner dollar under andra kvartalet 2009.

Aktieanalytiker som Bloomberg talat med var inte alltför upprörda över Goldmans tradingsmäll under andra kvartalet 2010.

– Det känns fel att kritisera Goldman Sachs för att ha fel ibland, säger en analytiker som själv äger Goldman-aktier till nyhetsbyrån.

– Banken har själv successivt höjt ribban, men det kommer alltid att komma bakslag då och då.