Teliasonera äger 51 procent av Kazakhstans största mobiltelefoni-operatör K-Cell och ska nu sälja ut 25 procent för upp till 500 miljoner pund. Credit Suisse och UBS har anlitats som finansiella rådgivare.
Teliasonera-bolag till Londonbörsen
Det skriver Financial Times.
Enligt tidningen var det i slutet av 2011 som Teliasonera köpte kontrollen över K-Cell för 1,5 miljarder dollar. Det motsvarar en multipel på 4-5 gånger K-Cells ebitda-resultat (rörelseresultat före avskrivningar) under 2011.
Och redan nu uppges alltså Teliasonera vara på gång att sälja ut en ägarandel på 25 procent.
Tidningen skriver att det var ett led av den inledande överenskommelsen då Teliasonera köpte in sig i K-Cell.
Det var Kazakhstans regering som drev igenom det kravet för att få upp intresset hos lokalbefolkningen för att investera i kazakhstanska bolag.
Även om K-Cell kommer att bli huvudnoterat på Londonbörsen så ska en mindre del aktier även säljas ut i Kazakhstan för handel på den lokala börsen i landet.
Kazakhstan har totalt 16-17 miljoner invånare och K-Cell har 13 miljoner abonnenter vilket bedöms vara en marknadsandel kring 50 procent enligt FT. Konkurrenterna i landet är Vimpelcom (delägt av norska Telenor) samt svenska Tele2.
K-Cell hade intäkter på 1,2 miljarder dollar under 2011 med en ebitda-marginal på knappt 60 procent.
Teliasoneras ägarintresse i K-Cell ligger dels i bolaget Fintur Holdings som äger 51 procent av K-Cell, och Teliasonera har i sin tur en ägarandel på 59 procent av Fintur Holdings. Därutöver äger Teliasonera 49 procent direkt i K-Cell.
Tidigare har det framkommit i september och oktober 2012 att Teliasonera är med och börsintroducerar ryska mobiltelefoni-operatören Megafon på Londonbörsen samt omständigheter kring det (länk 1, länk 2).
FT skriver att förberedelserna för börsintroduktionen av K-Cell på Londonbörsen är klara, och att bolaget nu bara inväntar Megafons börsintroduktion som har försenats i avvaktan på grönt ljus från brittiska börsintroduktions-myndigheter.
