Starkt halvår för AP-fonderna

Första- till Tredje AP-fonden redovisar en stark utveckling för det första halvåret i sina senaste rapporter.

AP1 samt AP3 fick en totalavkastning på 6,5 procent under perioden exklusive kostnader medan AP2 når något högre med 7 procent. Samtliga fick högre avkastning jämfört med motsvarande period förra året.

Resultatet för AP1 och AP2 uppgick till 16,6 respektive 18,1 miljarder kronor medan Tredje AP-fonden fick 16,5 miljarder.

Av samtliga rapporter framgår att fonderna under den senaste tioårsperioden slagit sina långsiktiga avkastningsmål. Första AP-fonden har i genomsnitt avkastat 6,7 procent årligen efter kostnader men målet är 5,5 procent.

Andra AP-fonden har i sin tur en årlig real avkastning i genomsnitt på 5,8 procent och överträffar sitt långsiktiga mål på 5 procent.

För Tredje AP-fonden är årliga genomsnittet de senaste tio åren 5,1 procent och 7,2 procent de senaste fem åren. Avkastningsmålet är 4 procent realt över tid, skriver AP3 i rapporten.

Något mer fonderna har gemensamt generellt är en fokus på ökad diversifiering och mer allokeringar till alternativa investeringar som riskkapital, fastigheter och infrastruktur.

Inom riskkapitalinvesteringar har AP1 under första halvåret haft en hög aktivitet. Totalt gjordes sju nyinvesteringar i amerikanska, tyska, kinesiska och globala fonder. Utvecklingen inom tillgångsklassen var också god, med en avkastning på 12,2 procent, framgår det av Första AP-fondens rapport.

Förra året beslutades det på AP2 att andelen onoterade fastigheter skulle öka till 15 procent från tio. Under halvåret investerades det ytterligare 750 miljoner dollar i jordbruksfastigheter genom samarbetet med TIAA-CREF. Samtidigt investerade fonden även 265 miljoner dollar i amerikanska fastigheter tillsammans med statliga sydkoreanska pensionsfonden NPS och förvaltaren Tishman Speyer.

AP3 har förutom allokeringar till infrastruktur och fastigheter även gjort nyinvesteringar i alternativa riskpremiestrategier. Fonden har minskat aktieexponeringen till förmån för dessa tre tillgångsklasser.

Fjärde AP-fonden släppte sin delårsrapport en månad tidigare men utvecklingen avvek inte från de andra buffertfondernas. Resultatet blev 18,7 miljarder kronor och totalavkastningen efter kostnader uppgick till 7,2 procent.