Så gick Toworks emission

Realtid.se startade börsskolan med en presentation av bolaget Towork.se Sverige AB som satsade på att nå börsen. Vi har hittills berättat hur processen sett ut fram till emissionens slutdatum.

Den 28 september var slutdatumet för intresserade aktieägare att lämna in teckningssedeln till fondkommissionen Aktieinvest. Vid slutdatumet fick Alexander Ernstberger som är vd för bolaget reda på om bolaget lyckades få aktierna fulltecknade, alltså om alla aktier som ingick i erbjudandet hade tecknats av blivande aktieägare.

– Vi har fått en löpande rapport från aktieinvest under teckningtidens gång, men officiellt fick vi reda på att emmissionen var övertecknad den 28:de klockan 17.00, säger han.

Teckningsgraden var då 151 procent, vilket betyder att fler aktier efterfrågades än vad erbjudandet omfattades.

– Det är ju självklart jättekul att emissionen blev så pass lyckad. En övertecknad aktie betyder ju att erbjudandet var så pass intressant att fler än vad som rymdes ville ha den och det är ju positivt, säger Alexander Ernstberger.

Under ett styrelsemöte på måndagen gick bolaget igenom vilka som hade tecknat sig för aktien och hur de skulle göra med överteckningen. I bolagsmemorandumet har Towork skrivit om tilldelningsprincipen. Den säger att vid övertecknad aktie kommer de se till turordningen när anmälningssedlarna kommit in. Men håller på det spridningskrav som Aktietorget har. Enligt Aktietorget ska ett bolag ha minst 200 ägare med en handelspost vardera. Ett annat formellt krav är att minst en tiondel av ägandet och röserna ska finnas hos allmänheten. Det kravet finns för att det ska ske en aktiv handel i aktien, den ska ha en likviditet.

– Ju tidigare man skickar in en teckningssedel desto större chans är det att man får den antal aktier man vill köpa. Är det så att man skickar in en ansökan för 500.000 så har vi reserverat oss för en viss tilldelning. Vi ser hellre att den personen får färre aktier och att vi får in fler aktieägare än att man har en stor ägare, säger Alexander Ernstberger.

De som postar in sin teckningssedel sist har alltså en mindre chans att få det antal aktier de velat ha. När styrelsen fått in alla teckningssedlar börjar de att tilldela aktierna. De kommande aktieägarna får då vänta några dagar på besked om hur många aktier de erhåller.

– De har ansökt att att få köpa x antal aktier. De får sedan hemskickat en avräkningsnota där står det hur många aktier de har blivit tilldelade och ett bankgironummer där de ska betala in pengarna, säger Alexander Ernstberger.

Nu är nästa steg för bolaget att vänta på att alla nya aktieägare betalar för de aktier de blivit tilldelade så att att emissionen kan fullföljas och registreras på bolagsverket.

Totalt såldes 763.000 aktier till ett värde av 4.578.000 kronor. Efter emissionen kommer Alexander själv äga 48,9 procent av bolaget. De nya aktieägarna äger tillsammans 41,5 procent av bolaget. Resterande 9,6 procent tecknades av investerare innan emissionen.

När en emission övertecknas, måste man stryka alla övertecknade poster då?

– Ja, vi fick stryka 51 procent. Det fick vi göra eftersom erbjudandet inte omfattade så många aktier. Alla har ju tecknat ett visst antal aktier till en viss kostnad för en viss värdering. Och är det så att man säljer iväg fler aktier än man har räknat med så måste antingen jag sälja från mina aktier eller så måste vi skapa fler nya aktier så alla får en post. Men om vi gör det så blir det en viss utspädning. Då betalar man ju mer per andel än vad man gör tidigare. Då skulle vi behöva omformulera hela erbjudandet igen, förklarar Alexander Ernstberger.

En tredjedel av de som ansökte om aktier fick alltså inte det antalet de ville ha. Men ingen gick lottlös, alla fick del av aktierna.

Vad säger överteckningen om framtiden?

– Det fanns fler köpare än vad det fanns aktier. Då finns det ett intresse och ett sug efter aktien vid första anbudsdag, vilket kan stimulera handeln, säger Alexander Ernstberger.

Den 29 oktober börjar handeln med aktien. Aktierna görs då tillgängliga i aktieägarnas depåer och aktien listas, vilket betyder att man kan börja handla med aktien sinsemellan.