Ratos säljer Stofa till SE

Ratos säljer samtliga aktier i dotterföretaget Stofa till danska energi- och telekoncernen SE (Syd Energi)
för cirka 2,2 miljarder kronor, vilket omfattar bolagsvärdet om det är skuldfritt, enligt ett pressmeddelande.

Försäljningen innebär en exitvinst för Ratos om netto cirka 850 miljoner kronor och en årlig genomsnittlig avkastning (IRR) om cirka 55 procent.

Stofa är en dansk operatör inom bredband, kabel-TV och telefoni.

”Ratos förvärvade Stofa sommaren 2010 och bolaget har sedan dess fokuserat strategin och genomfört stora förändringar för att skärpa effektivitet, kunderbjudande och konkurrenskraft”, skriver Ratos i pressmeddelandet.

Ratos uppger bland annat att stora investeringar har gjorts i både infrastruktur och marknadssatsningar.

Omsättningen i bolaget har ökat från 1.024 miljoner danska kronor till 1.146 miljoner danska kronor 2011 och rörelseresultatet har under samma period ökat från 92 miljoner danska kronor till 146 miljoner danska kronor.

– Stofa är ett fint och välinvesterat bolag som vi gärna hade ägt i några år till då vi inte visat den fulla potentialen än. De många åtgärder och satsningar som genomförts väntas ge god resultatutveckling åren som kommer. Men då vår diskussion med SE, som är en mycket logisk köpare, har mynnat ut i att de vill köpa och priset tar hänsyn till bolagets position och utsikter så väljer vi att sälja, säger Ratos vd Susanna Campbell.

Försäljningspriset för 100 procent av aktierna (equity value) uppgår till cirka 1 152 miljoner kronor och företagsvärdet (enterprise value) till cirka 2.200 miljoner kronor.

Ratos andel av equity value uppgår till cirka 1 139 miljoner kronor och exitvinsten uppgår till netto cirka 850 miljoner kronor beräknat på det bokförda värdet i Stofa per den 30 juni 2012.

Den slutgiltiga exitvinsten kommer bland annat påverkas av Ratos resultatandel från Stofa under tiden fram till affärens slutgiltiga genomförande.

Genomsnittlig årlig avkastning (IRR) uppgår till ca 55 procent. Ratos ägarandel i Stofa är 99 procent.

Försäljningen är villkorad av godkännande från berörda myndigheter och SEs representantskap. Representantskapet kommer att kallas till möte den 13 november. Affären väntas slutföras tidigast vid årsskiftet 2012/2013.