Ratos miljardvinst vid Arcus-notering

Ratos och dotterbolaget Arcus presenterar idag fler detaljer om den planerade börsnoteringen av det sistnämnda bolaget. Teckningskursen för Arcus väntas bli i intervallet 39-45 norska kronor per aktie, enligt ett pressmeddelande.

Styrelsen i Arcus har beslutat att ansöka om en notering på Oslobörsen och första handelsdag väntas bli den 1 december.

Baserat på prisintervallet kommer marknadsvärdet på Arcus bli mellan 2.725 och 3.025 miljoner norska kronor. Ratos andel av aktierna uppgår till mellan 1.625 och 1.875 miljoner norska kronor.

Ratos exitvinst uppskattas till cirka 1.350 miljoner kronor vid mittpunkten i intervallet. I samband med noteringen kommer Arcus framöver vara ett intressebolag i stället för ett dotterbolag.

Arcus är idag en av Nordens ledande vin- och spritleverantörer men när Ratos förvärvade bolaget 2005 var det i huvudsak en norsk spritproducent. Bland de mest kända varumärkena inom sprit finns bland annat Aalborg Akvavit, Gammel Dansk och Lysholm Linie Aquavit.

"Arcus var en oslipad diamant när vi förvärvade bolaget 2005. Det har varit en mycket intressant tillväxtresa som innehållit alla dimensioner av värdeskapande", beskriver Ratos som äger 83 procent av bolaget.

De senaste elva åren har Arcus noterat en årlig omsättningstillväxt om cirka 11 procent. Under 2015 var omsättningen nära 2,5 miljarder norska kronor med en operativ ebitda på cirka 274 miljoner norska kronor. Även under 2016 beskrivs den starka utvecklingen ha fortsatt och per den 30 september är omsättningen cirka 2,57 miljarder kronor och operativ ebitda cirka 340 miljoner för rullande 12 månader.

ABG Sundal Collier och SEB är joint global coordinators och joint bookrunners för börsnoteringen och Carnegie är joint bookrunner.