Rådgivarna bakom SKF:s miljardbud

SKF lägger ett kontantbud på amerikanska Kaydon värt 35,50 dollar per aktie, motsvarande en total värdering på 1,25 miljarder dollar. SKF avser att betala köpeskillingen med egna medel och befintliga krediter.

Blackrock-fonder är största ägare i Kaydon med knappt 8 procent av aktierna.

Övertagandet har godkänts av bolagens styrelser, enligt bolagens kommunikéer på torsdagen. Erbjudandet börjar löpa från och med den 16 september. Kaydon har enligt ett avtal rätt att undersöka eventuella motbud från andra aktörer fram till den 15 oktober.

SKF:s budteam backas upp av JP Morgan och advokatbyrån Reed Smith. Noterbart är att JP Morgan våren 2012 var med och säkra ny finansiering till Kaydon.

Kaydon har anlitat Baclays samt Paul Hastings som finansiell och legal rådgivare.