Pandoxägarnas noteringsnota 150 miljoner

Hotelljätten Pandox huvudägare kommer att betala de rådgivande bankerna ett arvode på mellan 1,5 och 2 procent av bruttointäkterna från noteringserbjudandet. Det framgår av prospektet som släpptes på måndagen.

Arvodesnivån är lägre än vid flera av det senaste årets private equity-drivna noteringar. Å andra sidan är volymen betydligt större i Pandox.

Inklusive en övertilldelningsoption vill huvudägarna sälja 40 procent av aktierna i bolaget (motsvarande 20 procent av rösterna). Beroende på var priset läggs så innebär det att aktier värda 6 till 6,6 miljarder kronor söker nya ägare. Hela bolaget värderas till mellan 15 och 16,5 miljarder.

Bankernas grundarvode är 1,5 procent av bruttointäkten, därutöver kan huvudägaren även dela ut en diskretionär ersättning på upp till 0,5 procent.

Totalt gör det att arvode kan landa på maximalt 132 miljoner kronor. Till detta kommer övriga noteringskostnader på cirka 20 miljoner kronor, en kostnad som huvudägarna också ska stå för enligt prospektet.

ABG Sundal Collier ståtar som ledarbank i erbjudandet. Övriga inblandade banker är Handelsbanken, Morgan Stanley, Carnegie, DNB och SEB.

Vinge och Davis Polk & Wardwell rådgivare till bolaget medan Gernandt & Danielsson och Shearman & Sterling är rådgivare till bankerna i samband med noteringen.

AMF och Swedbank Robur går in som ankarinvesterare vid noteringen och har på förhand förbundit sig att teckna aktier för vardera 1,1 miljarder kronor.

Vid en maximal ägarspridning sjunker huvudägaren SU-ES AB:s andel till 60 procent av aktierna och 80 procent av rösterna.

Bakom SU-ES AB står Eiendomsspar AS, med Christian Ringnes som stor ägare vid bolag, Helene Sundt och Christian Sundt via bolag, samt Pandox koncernchef Anders Nisen med en mindre andel.

Enligt prospektet har SU-ES ett lån från DNB på 1,46 miljarder kronor som ska återbetalas i samband med noteringen. Därutöver återstår omkring 5 miljarder att fördela mellan huvudägarna.