Obligationssmäll i PA Resources

PA Resources, noterad på Nasdaq OMX i Stockholm, kämpar vidare med de finansiella svårigheterna och kallar nu till obligationsägarmöte för att säkra likviditeten i bolaget. Det framgår av ett pressmeddelande.

Bolaget vädjar till innehavarna av NOK- och SEK-obligationerna att räntebetalningarna som förfaller i oktober skjuts upp till den 5 april 2015 då bolaget kan presentera en lånsiktig finansieringsplan.

De två utestående obligationslånen består av en senior icke-säkerställd obligation om 675 miljoner norska kronor som förfaller i april 2016 och en senior icke-säkerställd obligation om 750 miljoner svenska kronor som förfaller i mars 2016.

Räntan på NOK-obligationen ligger på 12,25 procent och SEK-obligationen ligger på 13,50 procent.

PA Resources meddelar att bolaget har kommit överens med dess största långivare och aktieägare, Gunvor Group, om att obetald ränta tillsammans med kommande räntebetalningar till och med den 31 mars 2015 betalas i form av utökning av lånebeloppen. Denna överenskommelse är dock villkorad av att obligationsägarna kommer överens med PA Resources.

Bolaget har 85 miljoner dollar och 28 miljoner dollar, totalt motsvarande 803 miljoner kronor, utestående till Gunvor Group i ett säkerställt lån och en rörelsekapitalkredit. Dessa förfaller i mars 2015 respektive december 2015 och båda har en räntesats om 7,50 procent.

I pressmeddelandet pekar PA Resources på att en färsk rapport över reserver och betingade resurser bekräftar bolagets interna bedömningar av volymer och värden.

– Ledning och styrelse är av åsikten att de föreslagna förändringarna i villkoren för obligationerna kombinerat med lösningen för räntebetalningarna på de säkerställda kreditfaciliteterna och andra likviditetsbevarande åtgärder ger oss den nödvändiga tiden för att förbereda och genomföra en långsiktig finansieringsplan som blir så bra som möjligt för alla intressenter när klarhet har erhållits i situationen i Tunisien, säger Mark McAllister, vd på PA Resources.

Obligationsägarmötena ska hållas den 3 oktober 2014.

PA Resources har anlitat Pareto Securities och Swedbank Norway som finansiella rådgivare.