Flera dagars våldsamma demonstrationer med krav på koalitionsregeringens avgång gav resultat.
Nyval på Island 2009
Mest läst i kategorin
– Självständighetspartiet inser att det kommer att bli val i år, sade partiets vice ordförande Thorgerdur Gunnarsdottir i det isländska parlamentet alltinget under torsdagen.
Statsminister Geir Haarde, som är partiets ledare, har tidigare vägrat tala om val och endast de senaste dagarna antytt att han skulle kunna tänka sig ett nyval i början av nästa år.
Normalt skulle det inte hållas val på Island förrän 2011.
Men de tusentals islänningar som de senaste dagarna protesterat i Reykjavik nöjer sig kanske inte med detta. De har under delvis mycket våldsamma former också krävt att höga politiker som Haarde och ledande tjänstemän avgår.
Ledande politiker i Haardes koalitionspartner Socialdemokraterna har krävt att partiet lämnar regeringen.
S-ledaren och utrikesministern Ingibjörg Gisladottir sägs dock ha försäkrat Haarde om fortsatt stöd.
I samband med att Sveriges finansminister Anders Borg nyligen överlämnade en proposition till riksdagen om lån till Island har många riksdagsmän kontaktats av islänningar som bett dem att inte rösta för lånet så länge som Haardes koalitionsregering sitter kvar och så länge som exempelvis cheferna för riksbanken, Sedlabanki, och den isländska finansinspektionen får behålla sina jobb.
De anses ha ett stort ansvar för den globala finanskrisens verkningar på Island.
Islänningarna har blivit allt mer upprörda över hur landets affärer sköts.
Ingen vet vad regeringen håller på med och den reagerar inte heller på kritik, skriver chefredaktören för tidningen Morgunbladid, Olafur Stephensen, i en ledarkommentar, uppger NTB.
Under natten mot torsdagen fortsatte de delvis våldsamma protesterna som inleddes i måndags. Haarde tjänstebil utsattes för ägg, läskburkar och snöbollar och under de tidiga morgontimmarna fick polisen ta till tårgas mot grupper av hundratals våldsamma demonstranter utanför alltinget och den isländska riksbanken.
Inga gripanden gjordes trots att två poliser skadades av stenar under tumultet, rapporterade Reuters.
En nyckelroll spelar Självständighetspartiets årsmöte i helgen.
Demonstrationerna de senaste dagarna har betecknats som de mest omfattande och våldsamma sedan 1949 när Island gick med i försvarsalliansen Nato.
Compricer är Sveriges största jämförelsetjänst för privatekonomi. Klicka här för att jämföra courtage.