Northland presenterar finansieringslösning

Efter att aktien börsstoppades på morgonen presenterade det krisdrabbade gruvbolaget Northland Resources vid lunchtid en plan för sin fortsatta finansiering och rekonstruktion. Bolaget skriver att de nu gjort en överenskommelse med ett antal större intressenter som ska göra det möjligt att färdigställa gruvprojektet i Kaunisvaara. Detta enligt dagens pressmeddelande.

Överenskommelsen innebär bland annat följande:

– De som redan är ägare i Northlands obligationer får dem omvandlade till konvertibler med förfallodatum år 2020 och en årlig ränta på 4 procent. Dessa obligationsägare kommer att betala ut runt 30 miljoner dollar från ett spärrat konto till bolaget.

– Nya företagsobligationer kommer att emitteras för 362 miljoner dollar som löper med 12 procents ränta som tecknas med 7 procents rabatt. Tre befintliga obligationsägare ska ha förbundit sig att teckna cirka en fjärdedel av obligationsemissionen.

– Bolagets huvudleverantörer ha gått med på fasta priser för majoriteten av återstående kontrakt.

Enligt pressmeddelandet kommer samtliga leverantörer som beviljat krediter till bolaget att återbetalas till fullo.

Bolaget meddelar även att en rekonstruktionsplan nu är färdig. Tanken är att rekonstruktionsprocessen ska bli klar i början av juli. Förutsättningen för att den ska gå enligt plan är en överenskommelse med fordringsägare gällande återbetalning av skulder och en omstrukturering av skulder och krediter.

– De förslagna åtgärderna utgör tillsammans den bästa tillgängliga finansieringen för att klara Northlands likviditetsbehov såväl kortfristigt som långsiktigt. Det förväntas ge oss tillräckligt med kapital för att nå full produktionstakt under tredje kvartalet 2014. Vi är tacksamma för de stöd vi fått av obligationsägare, leverantörer och anställda, vilket tydliggör deras tro på vår verksamhet, säger Karl-Axel Waplan, vd för Northland i en kommentar.

Tre styrelseledamöter kommer att lämna sina positioner till följd av den nya överenskommelsen. Det framgår inte vilka de ledamöterna är. Två personer, Leif Chrisitan Salomonsen och Runar Nielsen, kommer tillfälligt att gå in i styrelsen som observatörer. Fyra nya styrelseledamöter kommer så småningom att utses av obligationsägarna och leverantörerna.

Efter åtgärderna kommer befintliga aktieägares andel motsvara ungefär 5,14 procent av Northlands aktier. En nyemission om cirka 25 miljoner dollar planeras också.