Nordeas försvar av Bonuskontot

På tisdagsmorgonen skrev Realtid.se en artikel om Nordeas sparform ”Bonuskonto”. Såväl Avanzas sparekonom Claes Hemberg som Bank- och finansbyråns chef Kicki Westerståhl ifrågasätter denna produkt.

Nordea marknadsför denna produkt som ett kontosparande med en halv procents fast ränta, samt möjlighet till sju procents bonusränta.

– Tanken med produkten är att ge ett alternativ till dem som absolut inte vill ha någon form av risk och inte tycker att en aktieobligation är något för dem, säger Ninni Franceschi, som titulerar sig ”Head of Sales Services” på ”Nordea Savings & Asset Management” i Sverige.

Hon påpekar samtidigt att exempelvis en fond är riskfylld – även en räntefond.

Men Avanzas sparekonom Claes Hemberg är kritisk:

– Bonuskontot är en förklädd aktieobligation. Förrädiskt likt något spararen känner igen som ett sparkonto. Men under motorhuven är det ett lotteri. De lockar med sju procent, men garanterat är 0,25 per år. Att du faktiskt spekulerar i tre aktier är väl dolt, säger han.

Kicki Westerståhl, chef på Bank- och finansbyrån, menar att kostnaden är ganska hög om man vill ha ut pengarna i förtid samt att det är viktigt att Nordea är tydliga med information kring risk/chans till överavkastning.

Ninni Franceschi på Nordea menar att Bonuskontot, enkelt förklarat, är ett kontobaserat, bundet, sparande där kunden får en viss garanterad ränta samt möjlighet till bonusränta om de tre referensaktierna har samma slutkurs som startkurs (eller högre).

Ni känner er konfortabla med att kalla det bonusränta, och inte avkastning, när utfallet beror på tre aktiers utveckling?

– Det är ränta givet att det är klassificerat som en tilläggsränta och inte den direkta avkastningen från de underliggande aktierna, säger Ninni Franceschi.

Enligt henne är Nordeas information ”helt transparent” avseende vad man får i garanterad ränta och vad som kan tillkomma givet att utvecklingen av de kopplade tillgångarna har landat som de ska.

Nordeachefen förklarar vidare att produkten inte heller medför några avgifter utöver eventuell avgift vid förtidsinlösen.

Så det tillkommer inga indirekta kostnader till följd av derivatkontrakt?

– Nej, någon derivatinvestering finns inte och därmed inga kostnader, förklarar hon.

Nordeachefen säger att förtidsinlösen för produkten ska liknas vid ett för tidigt uttag av kapital från en fastränteplacering.

– Här skiljer sig sparformen mot en aktieobligation till exempel som kan handlas på andrahandsmarknaden, säger hon.

Hon poängterar att Nordea inte rekommenderar hela sparandet i denna form men att det kan vara intressant att lägga en del i denna produkt som ett buffertsparande eller sparande på något kortare sikt.

Ninni Franceschi avslutar med att tydliggöra att banken de facto ger tillräcklig information kring erbjudandet.

– Vid tecknandet får kunden information om vilka de tre aktierna är och vilken bransch etcetera. Kunden kan följa utvecklingen via uppdatering på vår hemsida – med viss regelbundenhet, sedan kan man ju följa aktierna på vanligt sätt också, men vi publicerar regelbundet hur det ser ut, säger hon.