Nödemission i Mineral Invest

Det blir ingen handel i Mineral Invest, vars aktie varit handelsstoppad sedan början på juli, i närtid. Det meddelar Aktietorget sedan bolaget på måndagen lämnat ny information om läget.

”AktieTorget har beslutat att handelsstoppet ska bestå till vidare, då det enligt AktieTorget alltjämt föreligger väsentlig osäkerhet om bolagets finansiella situation samt om bolagets tillgångar och verksamheter”, skriver marknadsplatsen i en kommentar.

Mineral Invest uppger att bolaget helt saknar likvida medel och att den finansiella situationen är ”mycket ansträngd”.

Enligt bolagets egen summering uppgår de totala skulderna till 95,5 miljoner kronor.

Amarant Minings och Alluvia Minings utlovade finansiering från ett konsortie i Förenade arabemiraten är försenad, enligt Mineral Invest.

Delar av styrelsen ska ha fått ta del av information om avtalet, där konsortiet har namnet Gulf Resources Capital, men ”genomförandet av affären kan ta längre tid att genomföra än tidigare beräknat”, skriver Mineral Invest.

Styrelsen, där Lars Guldstrand är ordförande, föreslår därför att bolaget så snart som möjligt ska genomföra en nyemission på 17,3 miljoner kronor riktad till befintliga ägare. En extrastämma ska sammankallas där styrelsen också får mandat att genomföra andra typer av emissioner för att kvittor fordringar och liknande. Närmare villkor presenteras inte.

I praktiken handlar det om en informell rekonstruktion:

”Dessutom krävs, för att likviditeten skall lösas på sikt, även att leverantörer medger kvittning av fodringar mot aktier i Bolaget. En del större fordringsägare har lämnat sådant medgivande. Bolagets kostnader måste emellertid reduceras, antingen genom att kvittas mot aktier i Bolaget och/eller blir föremål för anstånd, detta för att Bolagets likviditet skall räcka under en önskad tidsperiod om minimum sex månader. Under kommande sex månader måste dock ytterligare kapitalförstärkning ske via Gulf Resources eller alternativ finansiering”, skriver Mineral Invest.

Styrelsen föreslår också en akut bryggfinansiering på 1,8 miljoner kronor, det nämns dock inte vem som kommer att gå in med pengarna.

Då tidigare finansieringslöften från Amarant Mining och Alluvia Mining ej har infriats flaggar Mineral Invest för att juridiska åtgärder kommer att vidtas.

”Styrelsen kommer dock att kräva att Bolaget ersätts för såväl skador som merkostnader som drabbat Bolaget på grund av de uteblivna och försenade kapitaltillskottet och de avtalade lånen”, skriver Mineral Invest.

Liknande åtgärder planeras mot Panergy Biofuels som i somras skulle gå in med kapital, något som ej fullföljdes:

”Styrelsen har därefter övervägt en juridisk process som på grund av Bolagets bristande likviditet ej ännu kunnat fullföljas”, skriver Mineral Invest.

Det är oklart när Mineral Invest kan lämna sin sex- eller niomånadersrapport. ”Uppdaterade och reviderade räkenskaper” ska lämnas i samband med den listningsprocess som Aktietorget kräver att bolaget genomför.

”Ett rättvisande bokslut lämnas efter en kontrollbalansräkning, skuldsaneringar samt efter att bokslutet reviderats och granskats av Bolagets revisorer. Detta beräknas kunna presenteras i samband med en Bokslutskommuniké senast per den 28 februari 2014”, skriver Mineral Invest.

Av måndagens bolagsinformation framgår att Mineral Invest främst kommer att satsa på utvinning i Etiopien. Den akuta bryggfinansieringen ska gå till att säkra tillgångar och licenser i landet. Även merparten av den planerade nyemissionslikviden läggs på den etiopiska verksamheten.

”Bolagets rättigheter i Etiopien befinner sig i ett kritiskt läge. Skulderna uppgår till ca; 5 MSEK. Möjligheterna att behålla denna tillgång efter den planerade finansiella omstruktureringen bedöms som goda”, skriver bolaget.

Men ytterligare pengar behövs även i Etiopien. Mineral Invest behöver mellan 25 och 50 miljoner kronor för att finansiera den utrustning som krävs för utvinning. Förhandling pågår med externa finansiärer, enligt MI.

Det betyder samtidigt att tillgångarna i Kanada och Demokratiska republiken Kongo är fortsatt hotade. För att rädda dessa verksamheter krävs betydligt större kapitaltillskott.

Samtidigt är det oklart exakt vilka ägarförhållandena är. Gruvrättigheterna i Kanada har tagits över av en förvaltare. I Demokratiska republiken Kongo har Alluvia tagit över alluviala utvinningsrätter men ”då Alluvia inte har fullgjort sina skyldigheter enligt avtal är detta numera hävt varför rättigheterna torde ha återgått till Bolaget”, skriver Mineral Invest.

Aktietorget har alltså valt att inte öppna handeln i Mineral Invest-aktien. Marknadsplatsen hotar också med en avlistning om bolaget inte klarar av att genomföra en omlistningsprocess före årsskiftet:

”AktieTorget har klargjort att bolaget ska genomgå en ny noteringsprocess, vilken ska vara avslutat senast vid årsskiftet (se bolagets pressmeddelande från den 23 september). Om så inte sker kan bolaget komma att avlistas. Detta krav kvarstår”, skriver Aktietorget i en egen kommentar på måndagen.