Morgan Stanley inblandad i "Goldman Sachs-härva"

Det skriver Wall Street Journal.

Klicka här för att gratis få Realtid.se:s nyhetsbrev Finans och försäkring varje vecka via e-post.

På sistone har det varit stor uppståndelse kring att ansedda amerikanska investmentbanken Goldman Sachs har stämts av amerikanska finansinspektionen SEC för att ha misslett investerare i samband med utgivningen av ett bolånerelaterat värdepapper kallat ”Abacus”.

Goldman Sachs anser sig inte ha gjort något fel, men det har cirkulerat rykten om att banken diskuterar att gå med på en förlikning.

Investerarna förlorade 1 miljard dollar på det värdepapperet, och siffror har nämnts om att Goldman Sachs kan vara villigt att betala 5 miljarder dollar för att alla parter ska gå med på förlikningen.

Hela Goldman Sachs är värt 76,5 miljarder dollar på New York-börsen enligt Bloomberg.

Nu är det federala åklagare i USA som enligt WSJ har inlett en utredning av Morgan Stanley, som misstänks ha misslett investerare i samband med bolånederivat – så kallade CDO-instrument (Collateralized Bond Obligations).

Goldman Sachs-målet fokuserar på att Goldman Sachs inte sa till investerarna att det var amerikanska hedgefondförvaltaren John Paulson som valde ut bolånen som ingick i Abacus-papperet, och att han var motpart i affären för att tjäna pengar på att värdepapperet skulle falla i värde (vilket det alltså senare gjorde ordentligt).

Debatt har även förts om att Goldman Sachs självt tog positioner för att tjäna på ett värdefall i Abacus-papperet.

Där menar Goldman att Goldman självt förlorade pengar på värdefallet, och inte tyckte det var en bra affär.

I senaten pressades dock Goldman hårt på att banken totalt sett tagit stora positioner för att tjäna pengar på bolånekrisen i USA.

Det kontroversiella i Morgan Stanley-målet är enligt WSJ att banken samtidigt som den paketeraded och sålde ut CDO-värdepapper till investerare, så tog bankens tradingavdelning från tid till annan positioner för att tjäna pengar på att sådana värdepapper skulle falla i värde.

Åklagarens utredning fokuserar nu enligt WSJ om Morgan Stanley agerat korrekt i sina olika roller, såsom att se till sina kunders (investerarnas) intressen.

Varken åklagaren eller SEC vill enligt WSJ kommentera saken, och Morgan Stanley uppger sig inte känna till utredningen som utförs via amerikanska justitiedepartementet.

– Vi har inte kontaktats av departementet, säger en talesperson för banken till tidningen.

Två av de aktuella CDO-utgivningarna döptes efter de tidigare USA-presidenterna ”James Buchanan” och ”Andrew Jackson” och gick enligt WSJ internt under beteckningen ”de döda presidenterna”.

I WSJ finns uppgifter från ”en källa med insyn” om att banken arrangerade de två CDO-utgivningarna, och tjänade pengar på dem, fast de inte marknadsfördes till investerare.

Under hela 2007 förlorade Morgan Stanley 9 miljarder dollar på bolånepapper.

Utredningen av Morgan Stanley är ett led i en större utredning av bolånepapper, som SEC inledde under 2009.

10-15 banker omfattas av utredningen som åklagare nu går vidare med för utredning av om brott förelegat.