Även de mest konservativa fonderna på Wall Street använder nu algoritmer och maskiner allt mer. Men kommer det att bli jobbigare i nedgång?
Maskinerna tar över Wall Street: "Överlämnat oss"
Johannes Stenlund
Uppdaterad: 05 juni 2025Publicerad: 05 juni 2025
ANNONS
ANNONS
Mest läst i kategorin
När artificiell intelligens började utvecklas till vad det är i dag var det många inom finansvärlden som snabbt hoppade på tåget.
Det gällde särskilt så kallade quantitative funds, som använder sig av på matematiska modeller och statistik för att göra sina investeringar.
Missa inte: AI slog börsanalytikerna för halva kostnaden. Realtid
Det fanns ett undantag, AQR Capital Management, som länge var motvilliga till att låta AI ersätta människor.
Men nu meddelar ledningen att man har låtit datorer göra allt fler av arbetsuppgifterna, skriver Financial Times.
Ger algoritmer större utrymme
Hedgefonden förvaltar 136 miljarder dollar och grundandes av Cliff Asness. Han har tidigare sagt att AQR använder modeller som har skapats av människor.
Nu säger att Asness att AQR i större utsträckning förlitar sig på maskininlärning för att identifiera och vikta investeringsmöjligheter.
ANNONS
”Vi har överlämnat oss mer åt maskinerna. När man gör det är det naturligt att låta datan tala mer för sig själv”, säger han.
Det nya tillvägagångssättet innebär att AQR nu låter algoritmer avgöra hur kapital fördelas över olika faktorer, som värde, momentum och kvalitet, vilket centrala element i kvantitativ förvaltning.
Missa inte: Alla på skärmen var fejk – AI-bedragare lurade till sig miljoner. Realtid
ANNONS
Senaste nytt
Avkastningen har gått upp
Tidigare höll man fast vid att förstå och förklara alla investeringsbeslut i detalj.
Nu är man beredd att acceptera att vissa mönster som identifieras av maskiner kan vara svåra att tolka, även om man i de flesta fall ändå kan hitta en ekonomisk logik bakom.
AI i finans: ”Hinner inte hantera riskerna”
AI blir allt vanligare i finanssektorn, konstaterar Finansinspektionen.
ANNONS
Övergången till en mer datadriven strategi har skett parallellt med ett tydligt förbättrat resultat.
Efter den så kallade ”quant-vintern” mellan 2018 och 2020, då flera strategier presterade svagt, har fondens avkastning återhämtat sig kraftigt.
Vill inte vara svart låda
Två av AQR:s ledande strategier har under de senaste fem åren levererat genomsnittliga årliga nettoavkastningar på mellan 14 och 19 procent.
Den tekniska utvecklingen har dock också medfört vissa risker. Under svagare marknadsperioder kan det vara svårare att förklara för investerare varför en AI-baserad strategi misslyckas, vilket ökar trycket på transparens.
Missa inte: Från bubbla till börsraket – AI-bolaget rusar på Fortune 500. Dagens PS
AQR försöker därför positionera sig inte som en ”svart låda” utan snarare som en ”grå” sådan, där insyn fortfarande prioriteras.
”Det har varit lättare att detta har varit en mycket bra period för oss efter en mycket dålig period. Oddsen är stor att det kommer att vara lite svårare att förklara under en dålig period, men vi tror att det helt klart är värt det”, säger Asness.
ANNONS
Tror på AI-agenter på Wall Street
Många tror att den nästa stora innovationen inom finansbranschen kan vara AI-agenter.
Redan nu finns det verktyg som automatiserar arbetsflöden och enklare uppgifter, men det är när de tar nästa steg som den verkliga potentialen finns, enligt experter.
”Det är som att ha en intelligent medarbetare på finanschefens kontor – en AI-driven finansiell agent som inte bara utför uppgifter utan aktivt optimerar dem och tar företaget mot ett önskat resultat”, skriver AI-entreprenören Rohit Gupta i Forbes.
Rapport: Bankerna försvinner – då styr AI din ekonomi
Det förutspår Riverty i en ny framtidsrapport.
Läs mer från Realtid - vårt nyhetsbrev är kostnadsfritt:
Johannes Stenlund
Journalist med fokus på ekonomi och näringslivsfrågor.
Johannes Stenlund
Journalist med fokus på ekonomi och näringslivsfrågor.
ANNONS
ANNONS
Senaste nytt
ANNONS
ANNONS