Marknaden tvingade Moelis pruta

Det är ett något stukat Moelis & Co som gör premiär på New York-börsen på onsdagen. Erbjudandet till marknaden fick skrivas ned både i storlek och pris i sista stund.

Investmentbanken hade från början planerat att sälja 7,3 miljoner aktier i spannet 26-29 dollar. På tisdagen meddelade dock banken att endast 6,5 miljoner aktier kommer att säljas samtidigt som priset sänks till 25 dollar per aktie.

Enligt Financial Times värderas dock Moelis något högre än konkurrenterna Evercore och Lazard sett till analytikernas vinstprognoser för 2014 och 2015.

Moelis & Co får in totalt 162,5 miljoner dollar i samband med noteringen och rådgivarna Goldman Sachs och Morgan Stanley har även en övertilldelningsoption som kan utnyttjas de kommande veckorna.

Merparten av pengarna går till grundaren Ken Moelis och övriga partners som dock behåller makten i banken genom röststarka aktier.