Mångmiljardsmäll för Merrill efter kronspekulation

Det skriver Financial Times.

Klicka här för att få Realtid.se:s nyhetsbrev om finansbranschen. Nyhetsbrevet kommer en gång i veckan via e-post.

Förlusten har enligt FT byggts upp under flera månader och har inte informerats.

Merrill håller nu som bäst på att gå igenom Stenfors transaktioner, men klart står att det handlar om affärer i norska och svenska kronor som gått snett.

Det skriver FT med hänvisning till initierade källor.

Merrill uppges även föra samtal med brittiska myndigheter om det inträffade.

Smällen beskrivs av Merrill Lynch själva som en ”oregelbundenhet” som upptäcktes vid genomgång av vissa positioner. Myndigheterna informerades genast och Merrill samarbetar med dem om en utredning.

New York Times skrev i fredags om utredningen, och att Stenfors hittills officiellt antogs ha gjort en vinst på nästan 1,1 miljarder kronor under år 2008.

FT försökte kontakta Stenfors själv, och fick till slut tag på hans advokat som hänvisar till Merrill Lynch.

NYT uppger att Stenfors betecknar det hela som ett missförstånd, och att hans advokat Ian Ryan meddelar att Stenfors själv samarbetar med utredningen.

Hela Merrill Lynch visade en förlust på nästan 250 miljarder kronor i fjol, och fick säljas till Bank of America för att undvika konkurs.

Den nu uppdagade valutasmällen är alltså ytterligare ett bakslag.

Just den Londonbaserade enheten för ränte- och valutahandel inom Merrill Lynch där Stenfors jobbade, går dock enligt FT strålande och visade en vinst på tiotals miljarder kronor i fjol lett av dess chef David Gu.

Från allra första början uppger FT att valutasmällen upptäcktes i anslutning till att New Yorks chefsåklagare Andrew Cuomo ilsknade till över att Bank of America blandade sig i Cuomos utredning av Merrill Lynchs bonusutbetalningar till personalen i december. Det framgår enligt FT av ett domstolsdokument.

Enligt dokumentet ville inte Bank of America delge Cuomo en lista på de Merrill Lynch-anställda som fått flera miljoner dollar i bonusar.

Daily Telegraph skriver att Stenfors fick en stor bonus för fjolåret efter att han visat en vinst på nästan 1,1 miljarder kronor 2008.

Men det var riskansvariga från Bank of America som vid en djupare genomgång av hans affärer, för cirka tre veckor sedan fann ”oregelbundenheter” i Stenfors affärer skriver DT.

Formellt sett uppges Stenfors fortfarande vara anställd på Merrill Lynch, men har stämplats som ”inaktiv” av brittiska finansinspektionen vilket gör att han inte för handla.

Bank of America fick enligt DT en sådan chock när valutasmällen upptäcktes, att utredningar även har inletts av andra valutahandlare på Merrill Lynch.

Merrill Lynch köptes av Bank of America i ett räddningspaket på nästan 450 miljarder kronor.

Bara under det sista kvartalet i fjol, visade Merrill en förlust på nästan 140 miljarder kronor.

Bank of Americas aktiekurs har rasat med 75 procent sedan årsskiftet, och banken har fått räddas två gånger av amerikanska staten.

NYT skriver att andra handlare utöver Stenfors, orsakat förluster motsvarande flera miljarder kronor för Merrill Lynch. De förlusterna ska ha avsett komplicerade så kallade kreditderivat.

Även dessa förluster ska enligt tidningen ha upptäckts av Bank of America nu i efterhand, efter att handlarnas jättebonusar utbetalades i fjol.

Bank of America frågar sig nu enligt NYT hur det kommer sig att Merrill Lynch verkar ha ägnat sig åt så pass vidlyftig handel i slutet av förra året, och att förluster inte har uppdagats förrän nu.

Bank of Americas vd Kenneth Lewis har hamnat i blåsväder för att ha köpt Merrill Lynch som rasat ihop som ett korthus, och han försöker nu att tygla Merrills handlare som gett sig in på spekulationerna i riskfyllda investeringar skriver NYT.

Särskilt anmärkningsvärt anser alltså B of A det vara att dess aktieägare inte fått kännedom om handlarförlusterna förrän efter köpet av Merrill godkänts, och efter att Merrills handlare fått jättebonusarna.

Högste chef för handlarna på Merrill Lynch är Thomas Montag, en tidigare Goldman Sachs-anställd som kom in på numera sparkade Merrill-vd:n John Thains inrådan. Thain har också en bakgrund på Goldman Sachs.

Montag själv tvingas nu enligt NYT bege sig land och rike runt för att förmå Merrills bästa handlare att stanna kvar trots den hetsiga debatten om bonusarna.

Tidningen skriver att det var när Stenfors och andra handlare var på semester som Bank of America gjorde slag i saken och genomförde en djupdykning i handlarnas tidigare affärer.