M&A-boomen håller i sig

M&A-boomen inom läkemedelssektorn rullar vidare. Den senaste tiden har en rad affärer mellan de globala läkemedelsjättarna tillkännagivits. Samtidigt fortsätter Pfizer att visa budintresse för Astrazeneca.

På tisdagen står det klart att Merck säljer sin division med breda konsumentprodukter till Bayer. Prislappen är 14,2 miljarder dollar. Mercks försäljningsplaner har varit kända en tid och ett flertal konkurrenter lär ha deltagit i diskussionerna.

Uppgörelsen med Bayer innebär också att bolagen kommer att samarbeta på vissa områden framöver. Bayer har rätt till en förskottsbetalning på 1 miljard dollar som ett led i uppgörelsen.

Förvärvet av Merck-divisionen finansieras genom ett brygglån arrangerat av Bank of America Merrill Lynch, BNP Paribas och Mizuho. Enligt Bayer kommer lånet att syndikeras till fler banker och vid en senare tidpunkt planeras en återbetalning genom att Bayer ger ut olika typer av skuldinstrument.

Merck har anlitat Morgan Stanley som finansiell rådgivare i samband med transaktionen. JP Morgan har även agerat rådgivare i en tidigare strategisk fas, enligt Merck.

Advokatbyråerna Fried Frank Harris Shriver & Jacobson samt Morgan Lewis & Bockius omnämns som juridiska rådgivare.

Bayer har inte meddelat vilka rådgivare de har arbetat med i den aktuella affären förutom ovanstående långivare.